世界不锈钢板材市场动态

一、市场总体情况

　　1．世界各地减缓不锈钢板材需求增长。世界恢复经济发展减速，随之全球不锈钢板材需求停滞不前。在夏季通常欧洲需求减退本该进入9月份重新兴旺，但是却减少需求增长。今年美国经济出现好转，随之也恢复不锈钢板材实际需求增长。但是近来需求增长回落，今年二季度比上年同期增长16％，三季度却回落到10％。亚洲情况各国不同，日本经济依然不振，导致今年不锈钢板材需求增长乏力。中国执行进口钢材保障措施，受配额影响，在实行此措施之前，加大进口，导致增加不锈钢板材库存。韩国需求情况与美国相同，在二季度或三季度恢复需求达到最高水平。本地区不锈钢板材需求前景，出现减缓需求增长趋势。

　　2．供给量增加。北美NAS钢公司和欧洲Arcelor、TKS、Avesta Polarit钢公司生产不锈钢及冷轧钢卷新设备相继投产。除中国外，估计今年世界新增不锈钢冷轧钢卷生产能力约达10．5万吨，明年约达到67万吨。冷轧钢卷产能累积增长6．3％，预料其利用率可能下降，特别是今年后几个月，如果需求低于人们预期的，设备利用率就会更差。有信息显示明年不锈钢薄板需求可能停滞，不锈钢坯需求情况也是如此。

　　3．最近厂家利润恢复受到威胁。如果厂家需要维持已取得的盈利，就应在四季度减产。假如他们还要新增产能，不限制现有设备生产，就会只有永远在过去利润周期内。最近看到他们已恢复的盈利，现在又开始失去许多。

　　二、西欧市场

　　1．对需求增长存在疑虑。上月欧洲市场不锈钢板材行情不确定，继续控制着市场。年内余下时间，本地区经济仍然摇摆不定：一方面，厂家增加新产能；另一方面，经销商和用户继续减库，因此经营者仍然难以盈利，需要仔细关注市场行情动向。通常8月份仍是需求淡季，进入9月份就会转旺。可是现在发现最终用户需求还没有重大变化，经销商力争保住他们的盈利，原因是现在货价已接近心理防线??2000欧元／吨。不锈钢薄板最终用户面临选择价格困难境地，能源成本可能增多，不锈钢薄板价走向不定，他们只好按月购买现货。鉴于上述情况，最终用户和经销商更加关注库存变化并不为怪。欧洲市场不是所有情况都没有希望，也有振奋人心的信息。在夏季不锈钢薄板价高时，曾预期四季度会有涨价威胁，但是没有投机增加库存现象。目前经销商寻求销售多余的货时，有的销售价仅比目前厂家标价低50欧元／吨，反映出在夏季没出现投机建库现象。然而，厂家可能增加库存，据报有的厂家交货比合同交货期提前。

　　2．欧洲大陆货价稳定，英国货提价。欧洲大陆市场不锈钢薄板行情大致相同，交易价波动仅来自铁合金附加费变化。不锈钢冷轧薄板304 2mm／2b交货基价，德国和法国市场的仍为1450欧元／吨，西班牙和意大利市场的仍是1430欧元／吨。由于在夏季初镍适度降价，在减少铁合金附加费背景下，欧洲大陆不锈钢冷轧薄板总交易价下降10欧元／吨。对乃16级薄板，目前铁合金附加费涨50欧元／吨，法国和德国该级别的铁合金附加费达到400欧元／吨以上，南欧市场的低于该水平。

　　除欧洲大陆市场外，在两个月之前英国厂家宣布，不锈钢热轧和冷轧薄板及厚板涨价，现在广泛地被用户接受。早在年初欧洲大陆厂家宣布涨价并取得成功。英国此次涨价实际上推迟执行涨价。总之，欧洲大陆生产不锈钢薄板和连轧厚板对定尺厚板需求没有变化。英国定尺厚板价也没变，只是需求不如304和316薄板的那样旺。此外，冷轧薄板铁氏体304价涨30英磅／吨。

　　3．更可能降价而不是涨价。今后几个月，欧洲厂家可能面临困境。法国厂家已扩大产能，比利时ALZ钢公司第二个生产不锈钢设备开始投产，供给过剩风险迫在眉捷。已知需求增长减缓，如果快速新增产能，现有设备也增产，出口市场不能容纳新货国内市场也不能吸收新货。因此厂家面临如下选择，在今后几个月限产保价，或增产力争保住市场占有额。对厂家来说，可以利用有的厂停产检修设备机会，减少供给上市货。

　　总之，在行情不确定背景下，最终用户和经销商建库谨慎，促使厂家如何选择都面临困境，特别是如果美国对伊拉克如何打算?存在不确定性进入新年的话，市场峰值就不可能延长一季或两季，还是通常的那样兴旺期。厂家好像发现在短期内难以扩大产能。于是他们似乎更愿意涨价，然而市场不可能接受。

　　二、美国市场

　　1．市场恢复显示不尽相同。从表面消费条件看，其基础显示，正在恢复之中。1-7月美国不锈钢冷轧薄板消费比上年同期增加9％；7月份同比增加17％。1?7月不锈钢厚板消费增加12％；了月份就增加20％。然而，不锈钢板材市场情况和价格尚未完全反映出恢复需求。有信息显示，即使行情最好的产品也有问题，如在夏季冷轧薄板涨价约3％，而今却降价，厂家欲求在秋季提价，现在只好停止。

　　钢材服务中心的库存和发货数据表明，提高表面需求和发货不多的分歧。今年8月份发货越加停止不前，日平均发货比上年同期增加2％，而7月份的日平均发货增加6％，8月份的增幅比7月的明显下降。夏季后经营者重回市场，但是订货水平令人失望，并且9月薄板销售价也未达到供方预期目标，初步显示经营者对年末行情定势持悲观态度。

　　在恢复表面消费中，应该指出年中的恢复是相对上年消费下降而言。2001年上半年冷轧薄板消费，处于7年来的低谷，比2000年同期下降25％。今年恢复消费至今仍在进行中，但是目前需求仍是低水平。另一问题恢复消费薄板量，铁氏体的占多少。再有加强小汽车产量是相对整个工业而言，从中显示，在增加消费中T--409级薄板占有很大比重。

　　2．不锈钢板材库存高到顶峰。钢材服务中心数据显示，表面消费明显夸大实际消费增长。上半年出现建库现象，部分原因是投机者希望套购价格上涨造成的。然而在8月份不锈钢板材库存增加约3000短吨，但目前减缓建库速度，有信息显示，钢材服务中心不需要进一步建库，他们的不锈钢板材库存，即使不够4个半月的发货量，也是最高水平。目前不锈钢板材好像失去涨价环境，一些用户考虑在年底前减库，没有迫切要求建库的因素。

　　3．价格前景不光明。最近连轧厚板涨价失败。冷轧薄板涨价成功，仅是今年夏季厂家涨价中漏掉的，需要补充涨价。奥氏体薄板行情混乱，由于定货竞争激化，迫使厂家放弃大批量定货涨价要求。尽管今年好像没有进一步涨价因素，但是进入四季度仍有涨价要求。铁氏体不锈钢薄板供需平衡情况良好，汽车业需求旺支持该市场，减少国内供给也支持市场。不锈钢厚板需求欠佳，行情趋疲。

　　展望价格前景，在冬季中不锈钢薄板基价最可能是保持相对稳定。从交货期看，市场供需平衡。需求虽有改善，但改善速度太慢，以致短期内不能支持提价，除非铁合金价有明显变动，促使客户提前套购，才能支持不锈钢薄板提价。供给方面，美国厂家有的停产，减少上市量，再有美国西海岸港旺职工罢工，阻碍进口货上市，这些因素促使供货短缺。

　　三、亚洲市场

　　1．价格疲软。上半年亚洲市场不锈钢板材需求强劲增长，而今已经消失这种增长势头，从7月份开始减缓需求增长，到10月持续存在，随之中国进口货跌价。造成目前如此形势原因众多，首先是中国保障进口税措施，冲击本地区出口市场，热轧和冷轧薄板关税分别是17％和18％。保障措施影响波及深远。为了避免征税，在此措施实行前，外国厂家向中国增加出口，引起中方重建库存，促进货价上涨。随后库存达到高水平，现在经销商正在减库销售。虽然实际需求好，但是在中国保障措施是否取消配额决定之前，客户不急于进货。再者，亚洲主要消费不锈钢的国家和地区经济发展缓慢，也影响需求增长。三季度，日本和中国台湾省GDP增长减慢。目前需求疲软是多种原因造成的，上半年亚洲主要国家和地区经销商大量建库，而今被迫减库，形成供过于求现象。应该关注欧洲货涌入亚洲市场，欧洲厂商提供竞争价，向亚洲增加出口，恶化亚洲市场行情。年未有更新设备投产，导致欧洲不锈钢薄板减价，12月交货的每吨减少70美元。此举可能引起亚洲厂家对抗，他们面临国内需求下降，又碰到低价进口货竞争。9月末交货的亚洲货已经降价，如冷轧薄板304 2mm／2b基价降到1500美元／吨(CIV港和华南港)。中国进口价前景不光明，预期春年以前该价进一步疲软。

　　2．日本厂家企图提高四季度货价。日本市场9月份交货的内销价稳定，冷轧薄板3042mm／2b价稳定在1739美元／吨。日本厂家企图提高四季度交货价，由于国内需求不旺，用户不可能接受涨价。日本出口商也困难，鉴于上述原因，今后几月日本市场面临降价压力。

　　某些日本厂家相信，与客户讨论引进不锈钢材订价新制度的可能性。新制度打算反映出原料价变化，类似欧美作法。自年初以来，镍、钼、铬铁大幅度提价，受此影响，不锈钢厂家减少盈利。因此厂家迫切希望保证最终产品交易价，能够反映成本增加部分。但目前不知道客户能否接受新定价制度。

　　不锈钢市场不可忽视产能控制2002年第四季度，全球不锈钢扁平材消费未能如愿走强，而是呈现萎缩的迹象。许多业内分析人士因此纷纷下调 2002年需求量的预测值，对2003年的预测不再乐观。需求形势恶化已经不是一条利好消息，而许多冶炼厂大规模新建产能的即将投产，更将使不锈钢扁平材市场雪上加霜。

　　从扁平材市场的历史来看，新建产能在需求萎缩之际投产的现象并不罕见，这些项目多数在市场走强时筹资兴建，历时 3-5年后投产。为了抢占市场份额，降低单位成本以及补偿资本支出，许多企业往往不顾当时的需求水平而一味提高新建产能的利用率。其结果总是导致库存的大幅增加和价格的迅速下跌。 但在下一个生产周期内，历史是否能够重现，目前尚难肯定。由于近几年来不锈钢企业的大规模合并，他们有能力调整产量，使之与需求量相平衡，从而避免仓库的大幅增长和价格的迅速下跌。

　　2002年底，全球将有100万吨/年的新增产能投产，到2003年底，又有170万吨/年的产能投产。新增产能多来自欧洲，包括瑞典托尔尼奥市AvestaPolarit 公司第二家冶炼厂的100万吨/年，ALZ公司Genk厂扩建的60万吨/年，以及意大利AS特尔尼公司新增的55万吨/年。除欧洲之外，NAS和浦项公司分别有80万吨/年和46万吨/年的新建产能将于2003年之前投产。 此外，中国太钢和宝钢也将继续扩大不锈钢产能。所幸的是，到目前为止，不锈钢扁平材市场还未受到新增产能的影响，因为多数新增产能的投产是在2002年下半年或2003年，而2002年上半年的新增产能则被其它削减的产能部分抵消。

　　近几年来，全球不锈钢（不包括废钢）需求量的年均增幅约为41％，需要的新增产能约为65万吨/年。因此，即使 2003年的需求量增长幅度仍为4.1％（很难达到），与之相适应的产能增幅也只有不到 70万吨，而实际涨幅将远远高于此数，这将导致不锈钢产能短期内的大量过剩。当然，从长期角度来看，如果不锈钢需求量的年增长速度仍为4-5％，那么过剩产能也将很快被消化。

　　在最近的 10年里，不锈钢企业出现了大规模的合并。2001年，全球前5大不锈钢扁平材生产商（包括四家欧洲生产商和韩国的浦项公司）的产量占全球总产量的56％(20世纪90年代中期为 30％)。另外，由于目前扩建的项目基本都属于这5大生产商，因此以后几年内，不锈钢扁平材的生产将更加集中。生产集中具有许多优点，目前最重要的是能够对生产进行更加有效的控制。

　　与20世纪19年代中期相比，这5家生产商的不锈钢生产厂分布更加广泛，产品种类也更加丰富。因此在需求低迷时期，这些生产商可以扩大高利润产品的产量，而削减高成本产品的产量。也就是说，每个大的不锈钢公司都有一定的可调整产能，以适应市场变化的需求。因此，在任何情况下，这些大型生产商都可以借助其规模和规格调节产量以适应市场需求形势。

　　根据我们的估计，随着热轧和冷轧扁平材需求量的逐步恢复，以及新增产能的投产，2003年下半年全球不锈钢扁平材生产厂的产能利用率将降至75％以下（2000年和2001年的产能利用率分别为88％和84％）。尽管新增产能的投产将导致不锈钢扁平材基价的下跌，但如果其它削减产能能部分抵消新建产能，而且库存量能得到有效控制，则价格下跌幅度不会太大，持续时间也不会太长。这些生产商能否对产量进行约束，从而使不锈钢扁平材市场进入一个相对稳定时期，这还有待进一步的观察。

　　　　2002-2005年国内冷轧不锈钢企业产量增长情况