1-3月份东北市场主导钢厂结构钢到货成本分析
2012年第一季度随着清明假期的来临而结束,钢市在年后虽有一波下探,但目前价格盘整运行,底部价格抬升,呈现震荡向上的态势。贸易商方面一直为市场成交难有明显起色犯愁的同时,年后的结构钢市场价格却已经有100元/吨的涨幅空间。下面,我们将针对东北市场主导钢厂结构钢到货成本这一层面进行分析,仅供大家参考。
到货成本与市场价格分析
一、辽宁市场(以沈阳为例)主导钢厂一到三月份结构钢资源到货成本测算
表1:沈阳市场近期主导钢厂到货成本(单位:元/吨) | |||||||||||
规格:Φ80-100 | 数据来源:MySteel.com | 日期:2012-04-05 | |||||||||
钢厂 | 材质 | 月份 | 税前出厂价 | 优惠额度 | 运补 | 税后出厂成本 | 运费 | 短驳、出库费等 | 最大优惠 | 到货成本 | 订货比例 |
本钢 | 45# | 1 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 40 | 15 | 328 | 4407 | 130% |
2 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 40 | 15 | 210 | 4525 | 100% | ||
3 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 40 | 15 | 204 | 4531 | 100% | ||
通钢 | 45# | 1 | 3548.7 | 0 | 0 | 4152 | 55 | 20 | 40 | 4187 | 100% |
2 | 3514.5 | 0 | 0 | 4112 | 55 | 20 | 20 | 4167 | 100% | ||
3 | 3548.7 | 0 | 0 | 4152 | 55 | 20 | 20 | 4207 | 100% | ||
备注:以上到货成本仅为粗略数据,因各商家运输条件、仓储等因素制约,存在一定偏差 |
二、吉林市场(以长春为例)主导钢厂一到三月份结构钢资源到货成本测算
表2:长春市场近期主导钢厂到货成本(单位:元/吨) | |||||||||||
规格:Φ80-100 | 数据来源:MySteel.com | 日期:2012-04-05 | |||||||||
钢厂 | 材质 | 月份 | 税前出厂价 | 优惠额度 | 运补 | 税后出厂成本 | 运费 | 短驳、出库费等 | 最大优惠 | 到货成本 | 订货比例 |
本钢 | 45# | 1 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 85 | 15 | 328 | 4452 | 130% |
2 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 85 | 15 | 210 | 4570 | 100% | ||
3 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 85 | 15 | 204 | 4576 | 100% | ||
通钢 | 45# | 1 | 3548.7 | 0 | 0 | 4152 | 70 | 20 | 40 | 4202 | 100% |
2 | 3514.5 | 0 | 0 | 4112 | 70 | 20 | 20 | 4182 | 100% | ||
3 | 3548.7 | 0 | 0 | 4152 | 70 | 20 | 20 | 4222 | 100% | ||
备注:以上到货成本仅为粗略数据,因各商家运输条件、仓储等因素制约,存在一定偏差 |
三、黑龙江市场(以哈尔滨为例)主导钢厂一到三月份结构钢资源到货成本测算
表3:哈尔滨市场近期主导钢厂到货成本(单位:元/吨) | |||||||||||
规格:Φ80-100 | 数据来源:MySteel.com | 日期:2012-04-05 | |||||||||
钢厂 | 材质 | 月份 | 税前出厂价 | 优惠额度 | 运补 | 税后出厂成本 | 运费 | 短驳、出库费等 | 最大优惠 | 到货成本 | 订货比例 |
本钢 | 45# | 1 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 90 | 15 | 329 | 4456 | 130% |
2 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 90 | 15 | 211 | 4574 | 100% | ||
3 | 4350 | 350 | 0 | 4680 | 90 | 15 | 205 | 4580 | 100% | ||
通钢 | 45# | 1 | 3548.7 | 0 | 0 | 4152 | 90 | 20 | 40 | 4222 | 100% |
2 | 3514.5 | 0 | 0 | 4112 | 90 | 20 | 20 | 4202 | 100% | ||
3 | 3548.7 | 0 | 0 | 4152 | 90 | 20 | 20 | 4242 | 100% | ||
备注:以上到货成本仅为粗略数据,因各商家运输条件、仓储等因素制约,存在一定偏差 |
(备注:表1至表3本钢到货成本价包含三个月贴息的费用)
四、东北主要城市碳结钢第一季度价格走势图对比
图1:东北主导城市碳结钢第一季度价格走势图
由上图可见,东北各主导城市结构钢价格呈现“两边高,中间低”的现象。年初时延续2011年末的下跌后,价格开始稳定;春节后的拉涨未成功,继续维持长达一个月的平稳,2月下旬在大环境的影响下确认底部价格,随后开始逐步攀升,至今涨幅已达110元/吨左右。
五、东北各主导城市到货成本与市场价格对比分析(表4-6中通钢资源以45#碳结钢Φ16-80mm价格为基准,在表1-表3通钢碳结到货成本基础上减50)
表4:一、二月份主导钢厂优钢东北各主导市场到货成本与市场价比较(单位:元/吨) | ||||
城市 | 钢厂 | 一、二月份到货成本均价 | 一、二月份市场均价 | 市场价与成本价价差 |
沈阳 | 本钢 | 4466 | 4605 | 139 |
通钢 | 4127 | 4199 | 72 | |
长春 | 本钢 | 4511 | 4644 | 133 |
通钢 | 4147 | 4196 | 49 | |
哈尔滨 | 本钢 | 4515 | 4636 | 121 |
通钢 | 4167 | 4254 | 87 |
由表4结合图1可知:1月中旬至2月中旬市场价格平稳的情况下,通钢2月份结算价较1月份下调40元/吨,导致2月份到货成本降低,通钢2月份利润可能稍大于1月份利润;本钢由于6个月承兑免贴息(实际按3个月免贴息计算),其碳结钢利润大于通钢碳结钢;1-2月份长春市场大户价格由于紧跟沈阳市场价格,在运费成本高于沈阳的情况下,利润小于沈阳市场。
表5:二、三月份主导钢厂优钢东北各主导市场到货成本与市场价比较(单位:元/吨) | ||||
城市 | 钢厂 | 二、三月份到货成本均价 | 二、三月份市场均价 | 市场价与成本价价差 |
沈阳 | 本钢 | 4528 | 4615 | 87 |
通钢 | 4137 | 4224 | 87 | |
长春 | 本钢 | 4573 | 4661 | 88 |
通钢 | 4157 | 4221 | 64 | |
哈尔滨 | 本钢 | 4577 | 4667 | 90 |
通钢 | 4177 | 4269 | 92 |
由表5结合图1可知:2月中旬至3月末市场价格拉涨近100元/吨,通钢3月结算价较2月上调40元/吨,净增长近60元/吨,故通钢协议户利润小幅提升;本钢由于没有对2、3月的追朔,以及月承兑贴息的下调,在出厂价格不动的情况下,毛利较1-2月份有所减少。
表6:一至三月份主导钢厂优钢东北各主导市场到货成本与市场价比较(单位:元/吨) | ||||
城市 | 钢厂 | 一至三月份到货成本均价 | 一至三月份市场均价 | 市场价与成本价价差 |
沈阳 | 本钢 | 4488 | 4608 | 120 |
通钢 | 4137 | 4218 | 81 | |
长春 | 本钢 | 4533 | 4651 | 118 |
通钢 | 4152 | 4214 | 62 | |
哈尔滨 | 本钢 | 4537 | 4660 | 123 |
通钢 | 4172 | 4266 | 94 |
由表6结合表4、表5可知:第一季度本钢出厂价格不动,市场价格比较平稳,但由于月承兑贴息逐步下调,现款价利润略微下降。通钢1月与3月结算价格相同,市场价格上涨,所以毛利下半季度好于上半季度。
备注: 由于个别分地区没有满足最大优惠的协议户,成本可能存在偏差。
市场情况分析
1、需求方面:汽车行业需求虽然比较有限,但第一季度呈逐步上升态势,据了解,东北一汽装车数也逐月递增;工程机械复苏较慢,但2-3月份需求尚可;机车机床需求大体稳定,有些机型好,有些机型不好;军工、煤矿、煤机厂需求较好。第一季度需求同比有一定程度的衰弱,总体还未完全释放,2月份采购量最大。四月至今,需求量依然没有达到预期水平。
2、库存方面:东北各主导城市库存始终未见明显增加,钢厂生产削量、发货缓慢等因素使得市场库存变化较小,3月中旬开始库存减少,小规格资源开始紧俏。多数商家库存多以随进随出为主。另外,库存集中化的情况依然明显,多集中在大户手中,又因为钢厂直供订单的恢复,整个市场流通环节的资源偏少。
3、资金方面:中国人民银行18日晚间宣布,2012年2月24日起下调存准率0.5个百分点。虽然此次存准率下调的消息为钢材市场带来一定的利好,但相对有限,只有随着时间的累积,效果才可能逐步显现,因此短期对市场资金面影响较为有限,加之传闻现银行融融资门槛上升,整个市场资金面仍未见宽松,但因当前库存多集中在大户手中,资金方面影响较为有限。
4、钢厂方面:钢厂在3月中旬开始陆续上调出厂价格,主要原因归为三类:1.钢厂成本处于高位,亏损压力大。2.钢厂有检修减产,部分钢厂控制发货,市场资源偏少。3.钢厂根据大环境,随行就市。东北主导钢厂:本钢第一季度订货比例都在100%以上,订单不到50%,3月开始订单转好,4月订货比例80%;通、凌钢自4月1日起组距差略有调整,Φ50mm以下组距较Φ50-80mm基础上加价80元/吨。
综上所述,在未来一段时间内,市场基本面很可能将成为影响后期价格波动的主要因素,在需求没有明显转好的形势下,到货情况也十分值得关注。4月份以来,由于市场资源供应量的持续偏少,使得下游观望气氛浓厚,采购谨慎。另外,对于需求未完全释放下过快上涨的优特钢价格,笔者建议商家近期需多加留意下游采购的情况。
(Mysteel.com特钢部编辑,请勿转载)
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