国内结构钢市场周评（7.7-7.13)

本周国内结构钢市场行情延续上周走势，市场在交易气氛疲软、钢厂出厂价下调的情况下继续下探，华东区域累计跌幅在80元/吨左右，其他区域基本在20-50元/吨。库存方面，现阶段大部分钢厂库存居高不下，而市场库存受持续出货不畅影响，也呈上升趋势，库存压力渐增将使行情价格走势难有好转。同时，目前市场看空心态严重，多数贸易商对7月行情十分悲观，一方面是高位运行的钢产量，一方面是明显减少的用钢需求，所以市场为刺激出货、降低库存，预计下周商家报价将继续有所松动。截至周末，全国19个主要市场45#碳结圆钢Φ20mm、Φ80mm和Φ140mm平均价格分别为4239元/吨、4259元/吨和4454元/吨，较上周相比价格幅度分别为跌45元/吨、跌44元/吨和跌36元/吨；40Cr合结圆钢Φ20mm、Φ80mm和Φ140mm平均价格分别为4562元/吨、4651元/吨和4708元/吨，较上周相比价格幅度分别为跌39元/吨、跌43元/吨和跌35元/吨。

原材料方面：本周国产矿铁精粉市场成交价格变化不大，成交量趋弱。进口矿震荡下行。本周海运市场受全球经济回暖放缓且运力供大于求的矛盾影响，整体震荡下行。生铁市场依旧低迷，成交寥寥，库存量较上周相比有所上升。直接还原铁市场弱势运行，各地区各品种现货成交情况均表现一般，各地区现货库存压力持续增大。钢坯市场继续了过去几周的弱势下行的态势。废钢市场小幅盘整为主，市场成交寥寥，整体市场较低迷。喷吹煤市场跌势难改，煤价普遍以下行为主。无烟煤整体市场弱势平稳，成交情况一般。动力煤市场主体弱势运行。炼焦煤市场继续深跌不止，市场成交低迷，受焦炭价格下滑拖累部分低品质炼焦煤跌幅较前期有所扩大，心态极差，对后市悲观一片。本周进口煤炭市场弱势运行，成交不温不火。焦炭市场继续保持跌势，范围有所扩大。兰炭市场继续弱势运行，下游需求不足，成交偏淡，兰炭厂家开工情况依然欠佳。本周普通合金弱势盘整运行为主。特殊合金市场整体出现下调，部分品种弱势盘整。

下游产业：轻工家电方面：1、北京市上半年销售家电下乡产品16.7万台，销售金额4.5亿元，同比分别增长22.8%和32.4%。上半年已补贴家电下乡产品13.8万台，兑付补贴资金4379.3万元。2、1-5月,冰箱行业总出货量3253万台,同比下滑6.8%;其中,内销2454万台,同比下滑10.0%,出口797万台,同比增长4.2%。3、2015年半导体照明产业规模5000亿。汽车方面：1、中国汽车工业协会最新数据显示，2012年6月汽车产销量分别为153.13万辆和157.75万辆，环比分别下降2.37%和1.66%，同比分别增长9.09%和9.86%。2、国家统计局公布的最新数据显示，1-6月份，工业投资65897亿元，增长23.8%，增速与1-5月份持平。其中制造业投资54019亿元，增长24.5%，增速与1-5月份持平。而汽车汽车制造业投资3514亿元，同比增长36%。3、13日工信部网站公布数据显示，上半年汽车生产952.92万辆，同比增长4.08%，同比增幅提高1.6个百分点；汽车销售959.81万辆，同比增长2.93%，同比增幅下降0.4个百分点。机械装备方面：1、财政部已于6月份将第二批农机购置补贴资金62亿元下拨各地，全年中央财政安排农机购置补贴资金达200亿元。2、6月份28家主要挖掘机生产企业共销售挖掘机8297台。环比下降23.76%，同比下降20.65%，同比降幅相比五月份出现小幅收窄。前六月挖掘机销量累计同比下滑38.4%。3、总投资90多亿元高端轴承产业基地开工建设。

【本周全国主要城市结构钢价格变化汇总】

【本周主要钢厂调价回顾】

【本周主要市场回顾】

浙江市场：本周杭州地区结构钢市场明显下跌，下跌幅度在70元/吨，成交情况表现清淡。市场方面：周初，大部分商家对小碳圆报价在4300元/吨，逐步向低位靠拢，但对于零售的材料，商家仍然不愿意低走，报价在4330元/吨居多。直至周中，临近钢厂调价日，市场出现较大波动，有抛货意愿较强的客户，直接以4250元/吨左右的价格出售。但此时价格的大幅下挫，并没有对市场成交起到提振作用，需求依然维持清淡，成交疲软。11日是钢厂调价日，处于对钢厂的调价的预期，越来越多的商家愿意4250元/吨出货，市场低价频频显现。但当日仅淮钢出台了调价政策。第二日，其余钢厂调价政策出台后，市场跟随钢厂步伐，对小碳圆报价基本统一在4250元/吨。临近周末，市场再次出现松动。主要是由于市场的需求不振，导致长期以来的出货不畅，而钢厂方面的协议量又必须完成，导致商家出货意愿较强，价格再次松动至4230元/吨，由于目前主流钢厂的成本基本在4210元/吨左右，因此暂时还未出现有商家跌至4200元/吨出货，但估计下周随着商家库存量的增大以及需求仍处于疲弱状态，价格将逐步向低位靠拢。

江苏市场：本周江苏地区结构钢价格明显下跌，下跌幅度在50-130元/吨，成交表现持续低迷。市场方面：延续上周的弱势行情，周一开市，省内结构钢价格小幅下跌，跌幅在10-20元/吨，无锡市场45#碳结钢报价为4320元/吨。周二，稳中有松。周三是主导钢厂的调价日；上午，本地市场基本弱稳观望；然而在淮钢降价信息公布后，下午，无锡市场部分商家紧随钢厂步伐，开始下调报价，以45#碳结钢为例，由上午4300元/吨下调至4270元/吨。周四随着杭钢、南钢的相继出台，市场看跌心态进一步加剧，各市场报价明显下调。临近周未，市场报价稳中有松，江阴市场降幅更为明显，45#碳结钢下跌40元/吨，淮钢资源市场报价为4210元/吨。鉴于目前市场低迷，为降低成本减少经营风险，对于量大的采购商，部分商家会选择以钢厂直发的形式出货。钢厂方面：尽管目前各大钢厂库存高企，加之是需求淡季，下游订单大量缩减，但是钢厂却少有减产的意愿，甚至计划检修的钢厂也极少。为改善目前严重失衡的供需状态，在本次调价中，主导钢厂也加大了价格下调幅度，以促进销售。7月11日淮钢对碳结钢、合结钢下调80元/吨，上期补差60元/吨；南钢对碳结钢、合结钢、普圆下调80元/吨，上期补差80元/吨；杭钢对碳结钢、合结钢、普圆下调100元/吨，上期补差100元/吨；调整后三大钢厂45#碳结钢出厂单价分别为：淮钢4220元/吨、南钢4200元/吨、杭钢4210元/吨。然而这种以价换量的方式无法根本改变下游需求的低迷状态，提升市场信心，市场观望气氛持续浓厚。综上，笔者认为，若后期市场需求持续低迷，供需失衡状态未见改观，恐后期价格仍将进一步下跌。

山东市场：本周山东结构钢市场价格加速下跌，成交清淡。本周山东结构钢市场继续走低且呈现加速下跌态势，成交持续低迷。贸易商对后市看空，提货积极性不高，使得山东优钢企业库存增加明显。为减轻库存压力，各钢厂不断下调出厂价，刺激出货。截至本周末，富伦45#直发价3860元/吨起，比上周末下降120元/吨；鲁丽45#直发价3880元/吨起，比上周末下降70元/吨；广富45#钢厂零售价为3960元/吨，比上周末下降60元/吨。钢厂整体库存偏高，而市场库存依旧维持低位。部分钢厂已经开始陆续检修，其中鲁丽钢厂二轧线检修一周，影响产量1.4万吨，莱钢小轧检修一周，影响Φ22-50产量1万吨。贸易商和钢厂多对短期后市看空，多数认为还有100-200元/吨的下跌空间，心态悲观。

武汉市场：本周武汉市场结构钢价格继续混乱下跌，成交清淡。市场方面：本周本地市场受高温天气影响，市场流通量度受限，出货量较差，大户日成交量不足百吨，加上本周华东结构钢市场价格持续下跌，本地市场商家心态越来越低迷，相互杀跌现象层出不穷，本周市场下跌幅度在30-50元/吨，目前市场较低资源45#凌源小规格4110元/吨，鄂钢4150元/吨。库存方面：由于出货不畅，库存总量有所增加，库存量大也是造成市场价格下跌的原因之一，而本周市场陆续有鄂钢、凌源等钢厂新资源到库，因此为降低后期高库存带来更大的销售压力，商家不断下调价格刺激出货。生产数据方面，6月国内粗钢产量6021万吨，同比增长0.6%。6月日产粗钢为200.7万吨，较5月增加3.18万吨。1-6月粗钢产量累计达到35720万吨，同比增长1.8%。6月国内生铁、钢材产量分别为5572万吨和8447万吨，分别增长1.1%和6.7%。1-6月生铁和钢材产量分别为33404万吨和46744万吨，同比增长2.9%和6.1%。综合来看：市场在6月份阴跌没有能止住后，在中国宏观经济指标严重恶化、季节性需求不佳和钢产量仍然较高的现实压力下持续探底运行，近日，期货和股市的恶性共振，对现货的影响明显加大，现货钢材市场弱势难以很快转变过来。另外，需要特别关注的是铁矿石后期趋势，如果一旦后期铁矿石破位市场还会加速下行。目前的这种态势也决定了三季度会有反弹，只不过这种反弹是在一个较大幅度下跌后的反弹。预计短期内本地市场结钢价格依然持续小幅震荡下行的格局。

西南市场：本周西南地区结构钢价格继续混乱下滑，成交非常清淡。本周西南区域行情延续上周市场行情，持续的高库存、低需求造成市场持续的小幅下滑，碳结圆钢价格累计下跌50元/吨左右。宏观方面：发改委人士确定11日下调国内成品油价格；6月份多省区用电量负增长，经济增长放缓；温家宝强调决不能让房价反弹，房地产住建部调研地方政策，变相放松者或被问责。二季度经济数据今公布今年上半年国内GDP同比增长7.8%。其中二季度涨幅是2009年二季度以来首次跌破8%,评论称降准或势在必行。市场方面：重庆市场本周价格继续混乱下跌，成交情况比上周还要差，市场价格与上周相比累计下滑了50元/吨。对于大家比较关注的重庆市场库存情况，梨树湾主库存仍然处于饱和状态，总量在14万吨左右，另外的两个仓库亚龙库和丽都仓库基本已经堆满。大部分贸易商库存量已经到达了自身承受极限，另一方面7、8月份是重庆结构钢市场的传统淡季，终端加工企业放高温假居多，在供需严重失衡的情况下，本地后期结构钢走势将非常悲观。钢厂方面，本周西宁特钢和济源钢铁上半月价格政策已经出台，商家核算这两个钢厂到货成本后发现与目前市场价格基本持平，而对于库存偏大的商家而言还将亏损在库存资源上面，所以商家目前来讲基本没有利润可言甚至出现亏损情况。长城特钢和华菱湘钢价格暂未出台，预计在下周一调价政策将会明朗。市场预计这两个钢厂价格可能会有较大幅度的下调，所以下周行情很可能被钢厂调价和需求影响市场价格将进一步下滑。成都市场结构钢价格混乱下滑20-30元/吨，成交疲软。目前本地长城特钢资源45#碳结圆钢市场销售价格在4350-4380元/吨，而钢厂到货成交在4420元/吨左右，商家有40-70元/吨的亏损。不少商家倒挂销售后成交并未带来好转，成交仍然比较差，甚至比上周情况还要差，主要原因还是终端用钢企业订单少心态差观望情况浓厚，基本采取用“完一吨采购一吨”的手段，而且终端用户欠款情况有所增加，付款情况很差。市场传闻预计长城特钢7月上半月价格将有100-120元/吨的下调幅度，所以下周本地市场价格很可能随着钢厂价格的下调而出现下滑，预计45#碳结圆钢的价格将下滑至4300-4320元/吨左右。昆明市场终端需求非常少，贸易商销售积极性很差，个别商家开始谋求转型，市场气氛非常低迷。本周市场价格累计下滑了50元/吨左右。7月本地各主导钢厂各情况如下：11日济源钢铁品种钢棒材下调了80元/吨，45#碳结圆钢到达重庆市场成本在4330元/吨左右。市场传闻西宁特钢7月上半月新线产品结算价格出台，重庆市场45#碳结钢到地价在4400元/吨。综上，预计西南区域结构钢价格仍处于小幅下滑的态势。

东北市场：本周东北市场结构钢价格继续下跌，成交延续低迷。碳结钢方面：小规格通钢、凌钢资源还在弱势调整中，跌幅20-50元/吨，不过据了解，目前价格已经非常接近成本线，再加上商家纷纷开始减少订货量，下周调整幅度可能有限。本钢资源本周表现比较平稳，但出货较慢，预计后期还有调整可能性；普园方面，受建筑钢材市场的低迷，普园出货不畅，跌势较上周稍稍放缓。库存方面，由于通钢发货较好，通钢中大型经销商反映库存略高于正常水平，本钢本月订货比例85%，商家库存也处于正常。下游方面，后续订单严重不足，汽车、机床等行业不景气，资金偿还能力有限，员工也开始轮休。钢市目前的状态就是“跌跌不休，冷冷清清”。市场在中国宏观经济指标严重恶化、季节性需求不佳和钢产量仍然较高的现实压力下持续探底运行，现货钢材市场弱势难以很快转变过来。需要特别关注的是铁矿石后期趋势，如果一旦后期铁矿石破位市场还会加速下行。总体上看，钢材市场仍然处于漫漫熊途之中，熊市的上半场还没有结束。上半场以台阶性下跌为主，下半场将转入底部长时间的盘整。综上，预计本地结构钢价格下周可能将继续弱势调整。

（Mysteel.com特钢部编辑，请勿转载）

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