国内结构钢市场周评（1.12-1.18）

回顾本周，国内结构钢市场行情总体走势窄幅震荡，成交整体表现清淡，较上周继续萎缩。本周商家虽以出货为主，但苦于需求不济，使得部分市场价格小幅松动。以华东区域杭州市场45#碳结钢为例，从周一主流资源报价4280元/吨为主下探至周未4230元/吨，显现弱势回调态势，然以价换量却难有成效。商家库存较上周有所增加，在年前出货不畅之下，商家已然被动冬储。时至年末，在需求持续低迷之下，预计下周国内结构钢市场或以稳为主，小幅震荡盘整。截至周末，全国19个主要市场45#碳结圆钢Φ20mm、Φ80mm和Φ140mm平均价格分别为4101元/吨、4119元/吨、4228元/吨，较上周均价变化幅度分别为涨42元/吨、涨48元/吨和涨45元/吨；40Cr合结圆钢Φ20mm、Φ80mm和Φ140mm平均价格分别为4368元/吨、4361元/吨、4426元/吨，较上周均价变化幅度分别为涨55元/吨、涨52元/吨和涨63元/吨。

原材料方面：本周国产矿铁精粉市场整体持稳，部分地区高位回落，部分滞涨地区补涨。进口矿市场成体呈现单边下行的走势，成交整体表现较为清淡。镍矿整体走势多元化，低镍高铁矿小幅走高是受铁矿是价格回暖支撑，成交尚可，期货资源因菲律宾雨季的影响相对紧张。海运市场因海峡型船运需求激增，指数上扬，整体表现较理想。生铁价格稳中有涨有跌，成交整体偏弱。国内钢坯市场整体属于弱势盘整阶段，各个地区钢坯价格都有不同幅度的调整，幅度在50-110元/吨不等。国内废钢市场继续上扬，幅度大多在30-60元/吨。废不锈钢市场呈现稳中盘整态势。国内无烟喷市场呈现上扬局面，局部地区烟喷仍呈下行趋势，喷吹煤成交较好。无烟煤市场主流平稳，部分地区无烟煤企销量良好，价格持续主流报价。动力煤市场主流平稳。炼焦煤市场上涨，成交良好，以华东地区上涨最为明显。进口煤炭市场涨跌互现，成交一般。国内钢厂补库行为仍在继续，焦炭市场整体保持涨势，主产区上涨幅度多为30-50元/吨。普通合金方面锰系市场以盘整为主，硅系市场较为稳定，铬系出现明显拉涨，特殊合金市场呈现涨跌互现的局面。普通合金市场：硅铁市场大体稳定，报价仍乱。

下游产业：轻工家电方面：1、2013年1月10日，中国家用电器协会对外发布消息：2012年中国家电工业克服诸多困难，仍旧实现了增长;随着经济形势的逐渐转暖，预计2013年中国家电工业发展形势好于2012年。据中国家用电器协会秘书长徐东生介绍，预计2012年中国家电工业总产值有望实现1.2万亿元，同比增长10%-11%;工业销售产值约1.1万亿元，同比增长10%。2、根据市场研究机构WitsViews2012年12月份大尺寸面板出货调查报告，12月大尺寸面板出货总量为7,272万片，月增2.2%。但是在去化库存的压力之下，预估1月份大尺寸面板需求将衰退15~20%，其中平板面板因为12月基期垫高，衰退幅度恐达40%。3、2013年1月16日，商务部召开2013年首次例行新闻发布会，商务部新闻发言人沈丹阳通报了2012年商务运行情况：2012年家电、汽车等销售低位运行，2012年，商务部监测的3000家重点零售企业中，家电类商品销售额同比下降了1.1%。汽车方面：1、钢联资讯消息，1月18日，国家统计局公布数据显示，12月汽车制造业固定资产投资继续保持较高增速，环比则相对平稳。统计显示，2012年全年汽车制造业完成固定资产投资8004亿元，同比增长32.8%；12月意单月完成固定资产投资668亿，增速较1-11月32.98%回落0.1个百分点。2、钢联资讯消息，1月18日，国家统计局公布数据显示，12月汽车产量及增速均较上月有所回升，汽车销售市场回暖是主因。统计显示，12月我国汽车产量为191.7万辆，同比增长5.3%，环比较11月增加6.6万辆，增速也有所加快；2012年全年汽车累计产量为2059.7万辆，同比增长6.3%。其中，12月轿车产量104.8万辆，同比增长7.9%，全年轿车累计产量为1119.1万辆，同比增长8.3%。3、中国汽车工业协会(以下简称“中汽协”)最新数据显示，去年我国汽车产销分别为1927.18万辆和1930.64万辆，同比增长4.6%和4.3%。虽然双双突破了1900万辆，但增速均低于5%。对于今年车市，中汽协通过对主要车企市场负责人意见汇总，预测全年市场需求有望达到2080万辆，增幅在7%左右。机械装备方面：1、据中银国际研究所研究，挖掘机12月份挖掘机行业销量为7,105台，同比下降16.36%，环比上升6.73%。12月当月挖掘机销量在连续4个月环比回升的同时，同比下滑幅度较11月的25.27%大幅收窄，成为全年同比下滑幅度最小的月份。从累计数据来看，2012年全年共销售挖掘机115,658台，较去年同期下滑34.33%，下滑幅度连续7个月收窄。在经历了2012年全年的大幅下滑后，行业需求正在逐渐企稳。从历史数据上看，受季节因素影响预计今年1月销售较上年12月将有环比下降。然而2012年1月作为全年销量的最低点，在行业需求改善及低基数的双重影响之下，今年1月销量有望首次出现同比正增长。但我们对整个1季度销量仍持谨慎态度，预计1季度行业仍将出现同比下降。2、据南方日报报道，高铁车辆等装备投资“十二五”将达5000亿。眼看已到1月中旬，铁路2012年12月的基建投资额仍未公布，不过业内人士已经纷纷开始预期2013年铁路基建投资的数据。此前就有不少业内人士透露，这一数据必将达到6000亿元以上，初步规划是6300亿元左右。3、2012年12月份中国挖掘机销售数据于1月14日收盘后公布(龙工的12月份挖掘机销量基于我们的预测)。12月份行业总销量为7,275台(包括出口),较11月份销量6,842台环比上升6%,同比增幅从11月份的-25%改善至-17%(对于国内销量而言,同比增幅从-29%改善至-22%)。2012年的总销售量为118,949台,较2011年公布的183,505台低35%,符合我们下降34%的预测。

【本周全国主要城市结构钢价格变化汇总】

备注：以上“*”处表示缺货。

【本周主要钢厂调价回顾】

【本周主要市场回顾】

浙江市场：本周浙江地区结构钢市场小幅盘整，起伏震荡空间在20-40元/吨，成交情况整体处于萎缩状态。其中，碳合结钢涨跌互现，部分地区上涨20-40元/吨，而另部分地区则回落20元/吨；齿轮钢、铬钼钢在钢厂上调出厂价格后的带动下，整体涨幅在100-150元/吨。在各钢厂强劲拉涨的推动后，各地区总体走势平稳，省内杭州、台州地区由于前期拉涨过猛，在成交萎缩的情况下，出现小幅回调。然过年的脚步慢慢靠近，下游终端预备提前放假的情况越来越多，因此市场的交易气氛清淡，部分地区大户日成交量由上周的500-600吨/天缩至400吨/天左右，中户日成交量也由上周的300-400吨/天缩至200吨/天左右，商家出货已然下降。但考虑到对年后行情的不确定性，大部分商家谨慎乐观，因此近日仍然是以出货为主要操作模式。但也有部分商家对年后寄予较高期望，因此报价坚挺，无心出货，早早的考虑囤货的情况。

江苏市场：本周江苏地区结构钢市场价格上涨，市场整体成交情况表现一般。涨幅在0-100元/吨，其中，碳合结钢涨幅在0-50元/吨，40Cr合结钢涨幅0-50元/吨，齿轮铬钼价格涨幅0-100。周初，在上周五华东三大钢厂碳合结钢全部上涨180元/吨，为避免市场倒挂使得商家不得不继续拉涨价格；再者市场资源依旧较少，部分规格仍然处于紧缺之中，加之商家心态乐观，对后市较为看好等因素之下，省内市场结构钢价格都有不同程度的涨幅，主流淮钢特钢碳圆报价4230-4250元/吨。而后，市场涨价的势头似被周一的大涨耗尽了元气，基本处于弱势维稳的行情中。究其原因主要有：其一目前市场信心略显薄弱，因此市场只要不出现利多消息价格就难以上调，这也导致上涨行情难以持久；其二，期货较强的金融属性难以对现货产生直接的影响，而本周坯料的不在强势，也进一步影响到市场的走势；其三，最根本的问题是出现在成交上，在岁末年底严冬淡季的影响下，下游需求越加疲软，尽管仍有个别刚需小量采购，却难以改变需求不济的现状，由此导致的就是成交的难以改善，所以这也决定了市场上行存在阻力；其四，当前钢厂出厂价格的坚挺与商家库存多在低位决定了底部存在支撑，所以目前本地市场处于盘整维稳阶段。资源方面：目前省内市场的淮钢特钢小规格资源规格断档的情况依旧没有改变，小规格Φ20、Φ22、Φ24、Φ26市场目前几乎难以寻觅。齿轮钢方面，由于部分贸易商暂无钢厂协议，只是根据自己的判断以及市场情况进行采购，所以资源也时有时无。成交方面：本周省内结构钢成交情继续延续上周的整天表现清淡的行情。成交方面表现相当乏力，多数商家反映近期下游拿货积极性弱，有些有大户每日成交处于300-400吨左右。中小户日成交量在50-100吨。而苏州、盐城等相对份额较小的市场成交情况则继续低迷，贸易商成交相当不理想。库存方面：由于低迷的成交，以及对后市的不看好使得部分商家除了每月的固定协议量外，基本不向钢厂再度提货。本周省内结构钢市场经销商库存继续有所降低。

山东市场：本周山东市场结构钢价格弱势稳定，部分资源小幅回调，成交低迷。钢厂方面：本周当地钢厂价格稳定，因原材料大幅拉涨，钢厂的成本压力明显上升，盈利能力大幅减弱。各钢厂生产相对稳定，订单充裕，除广富库存略有增加外，各钢厂库存基本处于偏低水平。莱钢本周上调碳合结钢、齿轮钢30元/吨，潍坊特钢1月17日下调热轧管坯、连铸管坯50元/吨，成为本周山东区域唯一一家下调出厂价格的优钢钢厂。市场方面：本周市场成交表现不佳，贸易商报价略有松动，富伦、鲁丽、潍坊等钢厂的资源报价小幅回调。莱芜地区由于钢厂拉涨，且资源偏少，本周市场价格小幅抬高30-50元/吨，但成交一般。而泰安、潍坊、临沂等区域市场价格都有不同程度的回调，这也表现出贸易商需要出货锁定利润的心态。据我网监测，本周山东45#直发均价较上周下跌20元/吨。

西南市场：本周西南地区结构钢市场继续拉涨50-100元/吨，个别市场拉涨过快，成交一般。价格方面：本周西南地区结构钢品种拉涨了50-100元/吨，同品种不同组距和品种间的差价也有所变化。Φ105-Φ130mm的价格不同城市差异表现：如重庆市场45#碳结圆钢Φ105-Φ130mm组距段比Φ50mm规格低100-150元/吨，市场销售4150-4200元/吨，正常情况下大组距比小组距贵50-100元/吨。造成如此情况主要是小组据缺货和主要使用大组距的终端生产企业订单不足有关。成都市场45#碳结圆钢本周仍然比重庆市场低150元/吨，成都到重庆小吨位运费110元/吨左右，大吨位75-80元/吨，如此成都市场资源有流入重庆市场的可能性。昆明市场销售价格也偏低，但昆明到重庆运费在250元/吨左右，资源相互串流的可能性较小。造成本周市场价格继续拉涨的主要原因是库存偏低、后续资源不足和钢厂主动推涨。库存方面：重庆市场梨树湾优钢棒材库存在5.6万吨左右，其中包括市场流通性差的品种有2-3万吨，所以市场可流通资源只有2-3万吨，对于月销售6-7万优钢棒材的市场来讲是属于非常低的水平。库存结构方面，梨树湾优钢棒材库存中Φ50mm以下规格几乎断档，小组距也正是市场热销组距段，这是造成市场资源紧张和小组距价格偏高的主要原因。品种方面其中以45#碳结圆钢和20CrMnTi资源最少。成都市场库存方面：据传成都泰昌库存已经低价抛售一空；成都宏特库存5000吨左右，其中Φ100mm以下组距段缺规格较多。其他中小户库存多数在1000-2000吨。后续资源：本周西宁特钢通知西南地区协议户：受铁水不足影响，新线产品本月将减量5000吨左右，主要影响组距Φ40-Φ60mm。这消息在原本就缺货的情况下更是雪上加霜。济源钢铁最新消息20号棒材生产线复产后从Φ90mm规格开始往Φ16mm规格生产，所以最快情况下Φ50mm以下小组距要达到本地市场将在下月初。所以本月中下旬市场资源得不到有效补充，缺货和低库存将延续到月底。钢厂调价：长城特钢出台上半月结算价格，攀钢坯成材热轧圆钢20-70#、20-40Cr、20-30CrMnTi追涨100元/吨，累计上涨200元/吨，20-42CrMo（H）累计上涨150元/吨；下半月产品预上调100元/吨。12日济源钢铁对优钢棒材上调80元/吨，从12月29日止今济源钢铁累计上调280元/吨。16日湘钢对西南地区碳结钢、合结钢上调190元/吨。

华北市场：本周华北区域结构钢市场价格部分上调，上调幅度50-100元，成交表现一般。市场方面：本周本区域结构钢市场普遍上涨，一方面因为上一周的铁矿石大涨，钢厂的成本提高，间接给予市场一定的利好消息，加上长期的市场低迷，贸易商及钢厂迫不及待的拉涨市场价格；一方面，二三级贸易商及部分终端用户，见价格有上涨的趋势，以及对2、3月份的市场比较看好，因此提货较为积极，个别商户已开始备库存，大户出货量较好，且本地主流钢厂凌钢钢厂给出的指导价也频频拉涨，从开始的3550元/吨一直拉涨到3800元/吨；另一方面，从上面的粗钢的日均产量可以看出，钢厂的减产造成市场上资源缺少，同时也给市场价格拉涨带来一定影响。工业普圆的价格主要随建材价格的走势，北方的寒冷天气造成工地开工率不足，因此价格趋于稳定。据悉某凌钢大户的库存从2000吨不到也积极备货到5000吨。但由于价格拉涨过快，二三级贸易商吃货量已充足，提货的积极性也日渐趋弱，本周二开始本区域大户每日出货量慢慢减少，正逢年末，贸易商主要以收款结账为主，因此短期内，本区域市场将弱势维稳。

（Mysteel.com特钢部编辑，请勿转载）

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