7月份模具钢市场弱势小幅松动
概述：回顾6月份模具钢市场弱势运行，个别城市价格小幅下跌，市场现货成交普遍减少，期货订单一般。钢厂方面，6月份宝钢特钢对模具钢H13、H13（Z）、Cr12MoV价格下调30-80元/吨，其它钢厂价格继续维持平盘。原料市场，铁合金钨铁价格震荡上行，钼铁、钒铁价格弱势下行；废钢、生铁、煤焦、铁矿石等原料价格弱势震荡运行。市场方面，中国6月汇丰制造业PMI终值为48.2，创九个月最低水平，预览值48.3，前值49.2。预计7月份模具钢市场仍将弱势运行。
一、国内工模具钢运行情况
【工具钢】
2013年1-5月份国内碳素工具钢粗钢产量为1.5万吨，钢材产量为0.87万吨，其中5月份国内碳素工具钢粗钢、钢材产量分别为0.31万吨及0.17万吨，环比减少18%和23%，较去年同比小幅减少50%和25%。
2013年1-5月份国内高速工具钢粗钢产量为4.0万吨，钢材产量为2.8万吨，其中5月份粗钢、钢材产量分别为0.76万吨及0.50万吨，环比减少10.6%和22.2%，较去年同比增加47.2%和12.6%。
图一：2009-2013年1-5月份国内工具钢钢材累计产量
【模具钢】
2013年1-5月份国内各大型钢厂模具钢粗钢产量为13.7万吨，钢材产量为10.9万吨，其中5月份粗钢和钢材产量分别为1.89万吨及2.2万吨，环比减少64.6%和14.94%，较去年同比减少48.96%和22.52%。
图二：2010年-2013年1-5月份各月国内模具钢钢材产量及H13电炉走势
6月份模具钢市场表现情况
【国产工模具钢】
6月份国内模具钢价格整体弱势维稳，期间个别城市个别品种价格小幅调整，整体幅度在100-200元/吨。钢厂方面，6月份多数钢厂未出台模具钢的订货政策，宝钢特钢对H13、H13（Z）、Cr12MoV价格下调了30-80元/吨，其它钢厂对工模具钢的出厂价格维持平盘。华东地区，上海市场6月份市场贸易商对宝钢特钢、齐鲁特钢的部分模具钢产品价格下调100-200元/吨，市场现货成交量整体下滑，但期货订单较往年基本持平。截止月末市场宝特H13电炉锻材报19200元/吨，抚顺H13电炉锻材报17900元/吨，齐鲁H13电炉锻材报16500元/吨。西南、华南地区，受近期国内外宏观因素影响，下游客户开工率低，需求量减少，商家市场信心减弱，各商家主要以减少库存为主，少数商家根据订单订货。北方市场，6月市场成交量较5月份明显减少，商家反映市场下游询价及购买都不是很积极，但汽车行业、机械行业及家电行业销量对原料市场的依赖性，预计后期市场整体的需求量仍将维稳。预计7月份国内模具钢市场将维持在弱势稳定状态。
图三：国内H13（电炉）模具钢市场价格走势图
【碳结板】
6月份碳结板市场继续弱势下行，市场成交整体较少。截止本月末碳结板价格较上月末跌80元/吨，其中跌幅最大城市是沈阳170元/吨，报3630元/吨，跌幅最小的城市是杭州3830元/吨下跌20元/吨。库存方面，由于市场价格不断下滑，市场整体采购量减少，多数商家为了减少库存压力规避风险，商家主要以消化库存为主，很少去钢厂订货，市场资源紧张，商家新货到库量少。钢厂方面：多数钢厂出台的7月份的板材类产品订货价格继续以下调市场价格为主，幅度在30-80元/吨，个别钢厂价格开始小幅拉涨价格。预计市场7月份碳结板市场仍将震荡运行。
图四：国内碳结板市场价格走势图
【进口模具钢】
6月份国内进口模具钢市场价格弱势维稳，进口模具钢整体销量较往年基本持平。由于进口模具钢市场的特殊性，国内汽车行业、机械行业及精密设备行业对进口模具钢的依赖性都较高，但国内特钢企业的模具钢技术不断改善，使得部分领域的模具钢产品已经被国产产品所代替，使得进口模具钢的价格一直维持在稳定状态。截止月末上海市场进口模具钢：一胜百718HH报68000元/吨，8407报125000元/吨，浦项SKD11报40000元/吨，P4M报24000元/吨，与上月持平。
二、特种合金情况
6月份国内铁合金价格涨跌不一。特种合金：钨铁价格震荡上行，钼铁、钒铁价格震荡下行；普通合金：硅铁价格弱势维稳，硅铁价格弱势下跌，高锰、高铬价格弱势维稳。
表1：铁合金市场6月价格
【钨铁】
6月国内钨铁市场价格在原料市场的影响下价格出现震荡上行的趋势，价格涨幅达9000元/吨。截至本月末，上海地区FeW80-A/C报207000-208000元/吨。临近月底钢厂采购招标频频开启，但是对于钨铁的需求仍是非常冷清，钨铁厂家表示询盘采购较少，市场成交困难。本月原材料钨精矿市场报价较坚挺，下游采购商观望气氛较浓，矿商出货积极性有所增加；APT市场报价混乱，厂商或多或少上调了报价，下游采购需求平稳，厂家接单情况尚可。国际市场买家采购需求未减，而且采购价格也不断攀升，出口贸易商的成交积极性非常高。预计7月份钨铁市场将稳中小幅拉涨。
【钼铁】
6月钼铁价格继续弱势下跌2000元/吨，市场在月末稍有部分钢厂招标，整体采购量偏少。截至本月末60钼铁报9.8（现金）-10.1（承兑）万/基吨，散货实际成交价格基本在9.8（现金）徘徊。原料方面，国内钼原料价格呈现小幅下跌的局势，而矿山的供给却有增无减市场压力增加。由于市场需求不旺盛，加上市场钼铁的库存相对来说较高，后期市场需求淡季的到来，后期价格弱势下跌可能性加大。预计2013年7月钼市场将显现弱势盘整的格局，向上突破没有可能。
【钒铁】
6月份国内钒铁价格震荡下行3000元/吨。6月初由于下游钢厂需求较为弱势，市场成交清淡，部分商家看空后市，开始观望市场；到月底国内钒铁市场出现明显的下滑，在月底新一轮的钢厂招标结果出来后，钢厂招标需求并没有大的改善，招标价格的大幅下调也是使得市场上大部分商家纷纷下调出厂价格。库存方面，由于6月份市场的暂时好转使得商家有惜售心态，导致市场库存压力增加。市场冷清的需求，使得商家看空心态较浓。预计7月份钒铁市场价格将弱势震荡下行。
图五：工模具钢原料走势图
三、7月份国内工模具钢市场将弱势维稳
（一）国内外宏观市场利空因素大于利好因素
1、国内市场：
（1）2013年6月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，预期50.1，前值50.8。比上月回落0.7个百分点。
（2）1-5月份全国规模以上工业企业实现利润总额20812.5亿元，比去年同期增长12.3%。其中，主营活动利润23271.7亿元，比去年同期增长11.4%。5月末，规模以上工业企业应收账款87006.7亿元，比去年同期增长13.7%。产成品存货31443.3亿元，比去年同期增长7.1%。
（3）1至5月，国家铁路和合资铁路路网建设大中型项目完成投资1322.65亿元，为全年计划的28.5%；比上年同期增加268.38亿元，增长25.5%。
2、国际市场：
（1）联合国贸发会议：2013年直接外资仍将接近2012年的水平，上限为1.45万亿美元。随着宏观经济状况改善以及投资者在中期恢复信心，跨国公司可能会将其创纪录的现金持有量转化为新的投资。之后，直接外资流量可能会在2014年攀升至1.6万亿美元，在2015年达到1.8万亿美元。
（2）6月份欧元区制造业采购经理人指数(PMI)初值为48.7，略高于预期值48.6以及5月份的48.3；服务业PMI初值为48.6，高于预期值47.5和5月份的47.2；综合(行情专区)PMI初值为48.9，高于预期值48.1以及5月份的47.7。
（3）第一季度美国国内生产总值按年率计算增长1.8%，增幅小于此前估测的2.4%。这一数字低于市场预期，但高于前一季度的0.4%。截至第一季度，美国经济已实现连续15个季度增长。
（二）下游行业产销数据增长缓慢
1、机械：中国工程机械工业协会最新统计：全球领先的50家工程机械制造企业，2012年总销售额达到1997.65亿美元，再创历史新高。中国工程机械行业在全球的地位得以巩固和提升，中国已成为全球工程机械产品产销量最大的国家之一。
2、汽车：中国进口汽车市场数据库发布数据显示，5月海关汽车进口量达10.78万辆，创下今年以来的新高。从历史数据来看，进口车单月突破10万辆的月份，仅有2011年11月、2012年3月、5月和8月。拉动进口量增长的主力依然是SUV车型——5月SUV车型进口量达到6.54万辆，在进口总量中占比超60%。轿车以及MPV车型的进口量同比依然出现不同程度的下滑。
3、轻工家电：随着家电市场全面回归到“零补贴”时代，对于2013年下半年家电业走势再度引发市场和企业的关注。中怡康市场研究公司预计“今年下半年，家电业下行通道已经确立，家电业销售额下降幅度预计会在10%—20%之间，部分品类的下降速度会达到40%”。
（三）2013年7月份市场预判
综上所述，7月份国内模具钢市场价格将会随着汽车、家电等行业销量的减缓，采购市场价格将会弱势小幅松动，市场成交量也将小幅下滑。（Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）
