国内结构钢市场周评（11.18-11.22）

本周回顾：本周全国结构钢市场弱势下行，成交情况较上周有所转弱。市场受需求疲软、原料价格震荡盘整、钢厂上涨乏力等众多因素影响，谨慎心态占据主流，贸易商为积极出货，报价小幅松动，然成交表现依旧平平。周四，华东主导钢厂新一轮调价均开出“不动不补”政策，引导市场平稳运行。综上，预计下周结构钢市场弱稳为主。截至周末，全国19个主要市场45#碳结圆钢Φ20mm、Φ80mm和Φ140mm平均价格分别为3600元/吨、3576元/吨、3740元/吨，较上周均价变化幅度分别为跌2元/吨、跌7元/吨，跌13元/吨；40Cr合结圆钢Φ20mm、Φ80mm和Φ140mm平均价格分别为3839元/吨、3863元/吨、3958元/吨，较上周均价变化幅度分别为跌7元/吨，跌8元/吨，跌21元/吨。

原材料方面：本周国产矿铁精粉市场、进口矿市场总体平稳。大西洋地区灵便型散货船市场运价有所上升。国内生铁价格基本维稳运行，成交情况一般。直接还原铁市场依旧弱势运行。国内废钢市场盘整运行，商家观望情绪较浓，交投一般。唐山钢坯整体上行。国内喷吹煤市场局部有涨，成交尚可。无烟煤市场维持良好态势，煤价暂稳。国内动力煤价格稳中上涨，市场普遍看好。炼焦煤市场继续呈现平稳态势。进口煤炭市场主流维稳。焦炭市场整体持续稳中上行。兰炭市场总体运行平稳。普通合金与特殊合金市场均以弱势维稳为主；成交一般。

下游产业：轻工家电方面：1、据商务部对全国500家主要零售企业的监测，11月上旬，家电、金银珠宝类商品日均销售额，比10月下旬分别增长了11.1%和7.4%，说明这个时期，这些传统的流通企业的销售增长情况也是很好的。2、国美电器公布的前三季度业绩显示，前三季实现销售收入416.6亿元，同比上升8%，实现净利润5.82亿元，因去年同期巨亏8.29亿元，净利润同比大幅增长170.21%。3、产业在线最新公布的空调行业统计数据显示，10月份空调总出货量同比增长10%，延续8月以来的两位数增长态势;其中，支撑行业保持快速增长的内销量同比增长17%，出口量小幅增长，同比增长2%。汽车方面：1、2013年，重卡行业全年销售量有望达到76万辆，同比增长19%，净增量将超过12万辆。这个增长率和增量，稳占商用车行业全年头条，甚至有可能成为汽车行业的头条。2、宏观环境拉动需求,国内罐车市场前景看好。3、来自中国汽车工业协会的数据显示，今年10月1.6L以及以下排量轿车的销量，从今年1月的118.75万辆下滑至105.89万辆，其在轿车市场的占有率从也从75.4%下滑至70.7%。机械装备方面：1、中国工程机械协会副秘书长吕莹表示，今年工程机械行业收入预计同比增长5%，工程机械行业复苏已成趋势，未来市场将逐步理性。2、10月份装载机销量共计12,795台,同比增幅为14%(国内销量增幅为19%);年初至今的销量同比增幅为1%。10月份推土机销量同比下滑33%至486台(9月份销量同比增长4%),而国内销量较2012年10月份下滑16%;年初至今推土机销量同比下降2%。3、徐工塔机华北市场再立新功，一举打破了华北“雾霾市场”的格局，成功签订70台QTZ80(5610Fz-6)销售订单。

【本周全国主要城市结构钢价格变化汇总】

备注：以上“*”处表示缺货。

【本周主要钢厂调价回顾】

【本周主要市场回顾】

浙江市场：本周，浙江地区结构钢市场稳中有松，累计跌幅在0-30元/吨，成交整体表现一般。弱势延续，省内市场受成本支撑总体走势大体稳定，而以杭州为首的部分市场却表现较为敏感。周初，杭州等部分市场受出货不畅影响，市场悲观情绪有所升温，对主导钢厂杭、淮资源报价小幅松动20元/吨左右，却也只下线在成本线边缘；此势延续至下半周，在华东钢厂调价政策普遍平盘之下，部分商家迫于成本压力，虽有上探之热情，却苦于需求无力支撑，转而回归主流报价（目前杭州市场杭淮资源45#小碳圆主流报价以3580元/吨为主）。库存方面，受市场资源进出无力平衡影响，尽管商家补库频度不高，省内市场总体库存依然小幅上升状，但增加幅度不大。钢厂方面：在市场交投萧条之势不减之下，本旬华东钢厂燃起的拉涨热情终被熄灭，本月下旬省内主导钢厂对碳合结钢出厂价格保持不动，主要有：杭钢平盘、淮钢平盘、南钢平盘。综上，需求弱势难有改观，预计下周省内结构钢市场或以稳为主。

华北市场：本周华北区域结构钢市场价格个别阴跌，Q235工业普圆唐山地区弱势维稳，成交表现较为一般。市场方面：本周本区域结构钢市场主流钢厂凌钢小幅度调整，因为主要竞争对手山东鲁丽45#碳结钢价格创新低，大户报厂地提货价3220元/吨，还有一定的优惠幅度。鲁丽拉低价格，无非是想多抢占原本资源不多的市场，凌钢大户们为完成协议量，不得不报低价格，以价换量。据悉，包钢特钢现已生成45#碳结钢Φ80-120，在唐山市场上报价3330元/吨，而凌钢45#碳结钢唐山当地提货价3380元/吨，差价50元/吨，凌钢大户没有完成协议量，预计下周受包钢的低价，唐山凌钢价格还会小幅松动些。本区域各大户纷纷表示，出货量依旧很低迷，每日成交量低于正常水平，整体来看，每月终端的固定需求量比前几月稍稍减少了些，进入传统淡季，北方天气渐冷，工地开工率不高，都是大户们成交量萎缩的原因。

山东市场：本周山东市场结构钢价格稳定，成交一般。钢厂方面：本周山东各优钢钢厂生产相对稳定，库存没有明显增加。但是一些按订单生产的钢厂，接单情况不太理想，为满足12月生产计划，可能有暗降动作。莱钢特钢21日出台11月下旬价格，选择平盘维护市场，其余钢厂挂牌价格稳定，鲁丽、富伦等钢厂一单一议价格有所下滑。市场方面：本周当地结构钢市场销售价格变动不大，成交一般。45#直发价方面，除鲁丽材料价格略有起伏，其余钢厂的报价稳定。壶井、广富、富伦、南金兆等钢厂的45#贸易商报价都稳定为主，主流价格保持在3250-3300元/吨，库存材料加价30-50元/吨不等。从市场心态来看，近期贸易商都不会有太多动作进行波段操作，一方面是资金周转难度较大，另一方面也与销售没有持续性爆发有关，预计市场还将僵持一段时间。

江苏市场：本周江苏地区结构钢市场价格大体稳定，整体成交继续下挫。与上周同期相比南京、常州、无锡等市场结构钢主流报价保持不变。市场讯：周初以来，45#南钢南京市场3600元/吨左右，45#淮钢常州市场3600元/吨，45#无锡市场3620元/吨，周五杭钢、淮钢、南钢对碳结钢、合结钢普圆不动，淮钢齿轮钢、铬钼钢下110元/吨，上期不补，市场主流价格不动。据商家反馈，由于终端需求跟进不足，导致近期本地结构钢整体成交表现依旧不理想，加之钢市基本面也逐渐趋弱，市场悲观情绪有所抬头，本周本地市场价格涨势难续，但考虑到市场资源量较少，不少规格长期处于紧缺状态，钢厂资源补充也不及时，商家销售压力不突出，故本地市场价格大体稳定。成交方面：随着天气转冷，近期市场需求也逐步下降，询价电话也不多，下游用户采购积极性延续之前疲软态势，市场只有一些少量的临时采购，规格相对齐全的商家出货稍好些，但也只有正常水平的一半左右，本周中小户出货量普遍仍维持在200-1500吨左右，部分大户成交量在1500-3000吨左右。库存方面：由于商家普遍不看好年内行情，操作上也比较保守，进货的积极性很差，除少数淮钢及杭钢代理商（如常州益联，江苏中闽，杭钢国贸，江苏大经）库存总量偏高外，其它代理商家和二三级经销商优钢库存普遍偏低，可售资源不多，主导钢厂规格短缺严重，且此状况短期内无法缓解，现市场库存量在几百吨到1000吨左右的商户较为普遍，大户库存在4000-10000吨左右。眼下市场已经转入销售淡季，下游终端用户接货量持续萎缩，当前价格的涨跌已很难对下游市场起到任何刺激作用，但对于后市，价格上涨乏力，下有可能，主要原因是：一，随着年底的到来，贸易商资金面趋紧，多数商家反映贷款困难，后期不排除低价促销的可能；二，部分商户表示为完成年内任务量，或加大库存量，这样一来，价格的下调在所难免；三，北方已开始大雪纷飞，北材南下近在咫尺，对市场价格的冲击可以预见。就本地市场情况短期内来看，弱需求，低价格、低库存、资金面趋紧等影响价格的几个因素处于相对弱势平衡状态，在其中任何一个方面没有明显变化的情况下，预计下周本地市场结构钢价格将仍以弱稳盘整运行为主。

无锡市场：本周，无锡市场结构钢行情保持平稳运行，成交表现一般。钢厂方面：省内主导钢厂淮钢、南钢对碳、合结钢11月下旬出厂价格均保稳定。另外，中天钢铁小棒厂提价也未作调整。本周仅东方特钢出厂价格进行了下调，跌幅为10元/吨。市场方面：本周市场交易气氛较前两周有所减弱，商家报价非常谨慎，认为现期结构钢价格处于上下两难局面。一方面，现期螺纹钢价格已经反超45#碳结钢，且近期淮钢增加螺纹产量使得市场小规格资源逐渐趋紧，所以商家认为碳结钢没有理由跌价。但另一方面，进入11月份，下游需求不容乐观，近两周商家出货量呈现逐渐萎缩态势，价格若要上涨实在缺乏动力。综上所述，预计下周无锡市场结构钢价格或将继续维稳。

郑州市场：本周郑州地区结构钢市场价格阴跌，成交一般。整个一周，由于普碳坯引导，钢厂对于圆钢这一块的调价无从下手。价格向上调整没有调价依据，向下调整又会引来一片观望情绪。绝大多数钢厂还是选择了平盘持稳的态度，但是对于贸易商和下游用钢企业来说，价格一直处于动荡状态的话，他们的提货积极性也会受到影响。市场与钢厂不同，山东部分贸易商见每日成交趋于走弱，争相出手调低出货价格。调幅虽然不大，但是很符合山东地区快、准、狠的特点。每隔两三天便下调个10-20元/吨，调整市场价格定位，同时也刺激了崇尚低价资源的郑州市场。笔者从贸易商那里得知，曾有客户提前预定凤宝的45#碳结圆钢在先，随后，山东鲁丽的市场价格下调，运抵郑州价格较凤宝特钢价格便宜20元/吨，在两者质量并无太大出入的情况下，客户当然会毅然选择价格较低的鲁丽。所以，山东地区的不断阴跌也是促成郑州地区平均价格不断下挫的主要祸首之一。较低价资源而言，济源、本钢等中高端资源价格稳定，此类资源有着不可替代性，所以价格暂不会有太大波动，除非有其他外来中高端资源介入，不然这一现象还会继续保持下去。成交方面也是济源、本钢等代理商的平均日成交略高于其他商户，这可能也会成为今后郑州地区的成交趋势。笔者结合了原材料、市场成交、库存等多方因素，原材料的居高不下，市场成交并未有所起色，社会库存继续走高。在这些不利因素的牵制下，尽管价格已濒临谷底，但是震荡下行的局面在接下来的日子里发生的次数仍会居多。

广东市场：本周广东市场结构钢价格大体平稳，成交情况一般。市场方面：本周市场主流报价维持在3540元/吨。由于近期终端需求情况欠佳，在资金相对紧缺的情况下，终端采购需求放缓，采购方式上采取按需采购，维持日常生产即可。又在加上近期市场行情不稳，买涨不买跌的心态影响下部分终端企业都选择延迟采购，使得本周出货量每况愈下，部分商家日出货量只有150吨左右，但为促进成交量本地商家陆续爆出低价资源吸引商源，导致贸易商之间竞相降价，低价资源层出不穷，特别是目前新到资源出厂价格较低到货成本较前期资源便宜，因此报价上也舍得放价。目前市场湘钢主流报价3540元/吨。库存方面：据悉近期由于市场上没有利好因素的出现，商家普遍对后期市场较为迷茫，在订货与补货方面都有所减量，多以多出少进甚至不进货来控制库存控制风险。据不完全统计目前市场棒材库存总量在8万吨左右，而大户雄峰库存量仍维持在10000吨左右，较前期其他库存量都大约在4000-5000吨。综合来看，短期内本地市场结构钢价格弱稳观望为主。

西南市场：本周，西南地区结构钢继续向底部靠拢，市场情况非常疲软，成交表现一般。市场方面：预计短时间内本地结构钢价格将继续在底部震荡，目前本地各方面情况如下：1、成交方面：本周成交表现一般。重庆市场商家成交情况普遍在一两百吨，多的能达到三百多吨，销售情况仍然属于低水平位置。成都市场非常疲软，终端提货积极性都不高，商家日销售量几十吨的情况比较多。2、库存方面：本周本地商家库存变化不大。其中重庆梨树湾优钢库存仍然在8.4万吨，本周入库1.8万吨，出库1.9万吨。加上周边仓库零散资源预计本地优钢库存超10万吨。成都市场商家库存略有下降，但整体变化不大，大户库存仍然在四千多吨，一般商家两千吨的居多。3、本地主导钢厂情况：西宁特钢12月要求代理商新线订货量按照100%执行。据悉目前钢厂新线产品生产组距Φ25-Φ60mm为主，商家表示目前订货规格减少，但订货量未减，均摊每个规格订货量加大，销售压力非常大。长城特钢10月下半月结算价与11月上旬挂牌价一致，11月下半月价格还未出台，目前45#挂牌价3720元/吨，按照成都市场商家销售价格看，商家略有亏损。重钢前期生产管坯钢直供重钢集团配套钢管厂，目前圆钢暂时停产，所以部分管坯钢需求重回市场。新兴铸管近期船运缓慢，到货资源不多。柳钢本周圆钢开始生产，生产组距Φ16-Φ116mm，生产两周时间产量在4-5万吨，预计供给给西南市场不到一万吨。综上所述，本周西南地区结构钢价格继续向底部靠拢，预计短时间内本地结构钢价格底部弱势震荡为主。

东北市场：本周，随着天气逐步转凉，今年也渐渐接近尾声，东北各个主导钢厂也已经开始和本地经销商洽谈明年的合作方案。而经销商方面，本地经销商的主流都以谨慎为主，甚至有部分经销商想继续缩减在钢厂每月的协议量。市场方面，由于凌钢上半月结算价格出台，较上月的下半月有20元/吨的下调幅度，所以本地个别经销商也相应调整价格，小规格45#碳结最低有卖至3400元/吨，主流还是在3420-3430元/吨左右。资源方面，凌钢本月有几天厂内设备维护，导致资源发送不及时，凌钢经销商的库存有所下降；而通钢在月初开轧型材线上的中大规格碳结钢后，已经有一个礼拜没有生产碳结钢，所以也导致近期到货较少。成交方面，据部分商家称，“月初时候的成交还过得去，当时发货也比较正常，库存一直处于流动状态，但目前突然成交变得缓慢，就算阴跌还是没有改善出货，有生产用户甚至说12月份就考虑开始放假”。临近年底，商家可能已经把重点都放在收款上面了，对于出货只要能尽量控制好库存就可以控制住风险；而下游需求的低迷可能也意味着下游用户提前过年心态逐步显现，预计短期内本地结构钢价格弱势稳定。

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