11月份工模具钢市场弱势下调
概述：回顾10月份工模具钢市场价格弱势盘整运行，成交表现清淡。钢厂方面，宝钢特钢H13、H13（Z）、Cr12、Cr12MoV、3Cr2W8V等主流产品价格维持平盘；中特集团湖北新冶钢对冷作模具钢Cr12、Cr12MoV价格下调300元/吨，其它主流品种模具钢产品价格继续保持稳定；长城特钢工模具钢11月份销售价格在10月结算价格基础上，对Cr8、Cr12下调100元/吨，含镍产品每含1%个Ni下调100元/吨，含钨产品每含1%个W下调100元/吨。下游行业资金仍然偏紧，接单量不足，采购量继续保持在低位，市场成交量较9月份减少。预计11月份工模具钢价格弱势下调。
一、国内工模具钢产量方面
1、碳素工具钢产量和高速工具钢产量同环比均小幅增加
2014年1-9月份国内主要工模具钢生产企业碳素工具钢粗钢产量为2.12万吨，碳素工具钢钢材产量为1.53万吨，较去年同期同比增加6.35%和10.35%，较上月环比增加20.98%和10.49%。
2014年1-9月份国内主要工模具钢生产企业高速工具钢粗钢产量为7.27万吨，高速工具钢钢材产量5.08万吨，较去年同期同比增加12.88%和7.39%，较上月环比增加8.83%和8.35%。
图1：2011-2014年1-9月份国内工具钢钢材累计产量
数据来源：特钢协
2、模具钢产量同比小幅增加，环比小幅减少
2014年1-9月份国内主要工模具钢生产企业模具钢粗钢产量为31.23万吨，模具钢钢材产量为24.78万吨，其中模具钢钢材产量较去年同比增加18.51%；较上月环比减少23.12%。
图2：2012年-2014年1-9月份各月国内模具钢钢材产量及H13电炉走势
数据来源：特钢协与Mysteel
二、工模具钢市场情况介绍
1、国内工模具钢市场情况
10月份工模具钢价格维持弱势小幅下跌态势，成交清淡。钢厂方面，宝钢特钢H13、H13（Z）、Cr12、Cr12MoV、3Cr2W8V等主流产品价格维持平盘；中特集团湖北新冶钢对冷作模具钢Cr12、Cr12MoV价格下调300元/吨，其它主流品种模具钢产品价格继续保持稳定；长城特钢工模具钢11月份销售价格在10月结算价格基础上，对Cr8、Cr12下调100元/吨，含镍产品每含1%个Ni下调100元/吨，含钨产品每含1%个W下调100元/吨。华东地区，以上海市场为例，宝钢特钢及东北特钢集团抚顺特钢对主流产品价格保持平盘，个别材质价格因市场资源紧缺小幅拉涨50-100元/吨，部分材质因需求不振小幅下挫100-200元/吨。中特集团湖北新冶钢对冷作模具钢Cr12、Cr12MoV价格下调300元/吨，由于市场上的资源多为前期的高价资源，市价暂以稳定为主。截止至月末，宝特H13电炉锻材报18700元/吨，较上月上涨100元/吨；抚顺H13电炉锻材报16800元/吨，较上月上涨50元/吨；瑞典一胜百8407报124900元/吨，较上月下跌100元/吨。华南地区工模具钢价格部分小幅下行，成交乏力。受下游企业资金紧缺及接单量萎缩影响，市场成交萎靡。东北特钢集团抚顺特钢及大连特钢、长城特钢及新冶钢的资源市价因缺乏需求的支撑小幅下跌100-200元/吨，下游企业需求不济，按需采购的居多，很少企业提前备货，“银十”并未显现。西南地区工模具钢价格因需求欠佳，价格继续呈现小幅松动，成交量少。虽然本月长城特钢对工模具钢出厂价格保持平盘，但下游企业需求继续缩减，导致市价继续下行100元/吨左右。市场出货速度继续放缓，市场总体成交表现差强人意，贸易商对市场信心难以提振。北方地区各主要城市部分工模具钢价格弱势下滑，成交偏差。虽然大部分城市库存较低，但为了规避市场风险，贸易商以去库存为主，仅对缺规格资源小批量补库。下游企业按接单量进行采购，采购量低于去年同期水平。十月份行情较为惨淡，贸易商对市场信心严重受挫。预计11月份工模具钢价格或将以弱势小幅下行为主，出货不畅。
图3：国内H13（电炉）模具钢市场价格走势图
数据来源：Mysteel特钢事业部
2、国内碳结板市场情况
10月份碳结板市场价格呈现小幅下跌态势，成交低迷。截止至月末，上海市场营口的碳结板报价3080元/吨，较月初下跌了500元/吨；广州市场柳钢的碳结板报价2970元/吨，较月初下跌了70元/吨；武汉市场鄂钢的碳结板报价3780元/吨，较月初下跌了50元/吨。钢厂方面，韶钢出台了11月份板材产品期货价格政策，11月板材产品期货出厂价格在10月份期货出厂价格的基础上，优碳板价格下调50元/吨，40-50mm优碳板出厂价格为3320元/吨。柳钢对优碳板价格维持平盘，接单量较上月下滑。预计11月份碳结板价格或将继续小幅下探，成交量难以释放。
图4：国内碳结板市场价格走势图
数据来源：Mysteel特钢事业部
3、国内进口模具钢市场情况
10月份进口模具钢价格部分弱势小幅下跌，需求量较上月萎缩，成交表现一般。截止至月末，上海市场进口模具钢：瑞典一胜百718HH报67900元/吨，较上月下跌100元/吨；瑞典一胜百8407报124900元/吨，较上月下跌100元/吨；日本日立SLD(SKD11)报65900元/吨，较上月下跌100元/吨；日本大同NAK80报73600元/吨，较上月下跌100元/吨；德国葛利兹1.2316报65700元/吨，较上月下跌100元/吨。预计11月份进口模具钢价格以弱势维稳为主，但不排除出现小幅松动的可能，成交量或将继续小幅萎缩。
三、原料市场情况
【钨铁】
10月份钨铁价格平稳，成交偏弱。截至月底，钨铁（FeW80）市场主流报价在17.4-17.5万元/吨，较月初时基本持平。工模具钢生产企业需求不济，钨铁市价暂稳运行。目前国内市场利好因素偏少，短期之内钨铁市场难改弱势。预计11月份钨铁市场或以弱势维稳为主，成交依然差强人意。
【钼铁】
10月份钼铁价格弱势运行，成交偏差。截止至月末，60钼铁现款价格在8.9-9.0万元/吨，承兑价格保持在9.1-9.2万元/吨左右；40%以上常规品位钼精矿主流价格在1260-1290元/吨度，47%及以上高品位钼精矿报价在1290-1320元/吨度，51%以上氧化钼报价在1390-1410元/吨度。由于供大于求，加上钢厂资金紧张，钢厂采购价普遍偏低。预计11月份钼铁市场仍将维持弱势格局，成交量继续保持在低位。
【钒铁】
10月钒铁价格小幅下挫，成交不理想。月初时市场报价平稳，月末市价因需求清淡而小幅下行。截止至月末，国内钒铁(FeV-50)主流报价在7.8-7.9万元/吨承兑含税价，成交价格在7.8万元/吨左右；五氧化二钒98片钒报6.6-6.8万元/吨（现款-承兑含税）；98粉钒报价在6.7-6.9万元/吨（现款-承兑含税）；偏钒酸铵含税报价6.3-6.5万元/吨（现款-承兑含税）。由于钢厂压力较大，钒铁价格弱势小幅松动。预计11月份钒铁价格继续保持弱势，成交较差。
图5：工模具钢原料走势图
数据来源：Mysteel
四、10月份国内工模具钢市场将弱势盘整
（一）国内外宏观市场
1、国内市场
（1）2014年10月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.8%，虽比上月回落0.3个百分点，但仍高于临界点，表明我国制造业总体上继续保持平稳增长态势。
（2）1-9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额43652.2亿元，同比增长7.9%，增速比1-8月份回落2.1个百分点；实现主营活动利润40813.8亿元，同比增长7.5%，增速比1-8月份回落2.1个百分点。
2、国际市场
(1)欧盟统计局（Eurostat）周五（10月31日）公布的数据显示，欧元区10月通胀率略微回升，但仍连续第13个低于欧洲央行通胀目标的一半。数据显示，欧元区10月消费者物价指数（CPI）初值年率上升0.4%，符合预期，高于9月0.3%的升幅。
(2)美联储联邦公开市场委员会发布最新货币政策声明，11月开始停止资产购买计划，这意味着到本月底为止，持续两年多的第三轮量化宽松（QE）就此结束。与此同时，美联储仍然决定在未来“相当长的时间内”保持联邦基金利率0-0.25％的目标区间。
（二）下游行业产销数据
1、机械：工程机械行业三季报近日纷纷出炉。由于行业大规模扩张的后遗症依旧没有消化，三季度行业内企业业绩纷纷下滑，多家企业三季度亏损或是同期盈利大幅下降。对此，多家上市公司人士向记者表示，7、8月份是销售淡季，三季度业绩受挫主要是季节性因素影响导致。除季节性因素以外，工程机械行业也正在进行一轮大的调整。目前工程机械市场保有量巨大，据相关行业人士介绍，目前国内装载机保有量达到170万台，挖掘机保有量达140万台，而同期国内装载机、挖掘机产能已分别超过50万台。
2、汽车：最新的数据显示，目前中国汽车销量仍实现两位数增长，在日趋白热化的竞争中，除了汽车价格持续走低之外，扩张产能也成为必经之路。来自中国汽车流通协会的数据，9月合资品牌库存系数是1.36，环比下降9%，处于警戒的库存水平之下；而进口品牌的库存系数2.2，环比下降13%，仍处于较高的库存水平；自主品牌的库存系数是1.5，环比下降4%。
3、轻工家电：三季度，中经家电产业景气指数为96.5，比上季度回升0.3点；中经家电产业预警指数为86.7，比上季度回升6.7点，由偏冷的“浅蓝灯区”升至正常稳定的“绿灯区”。三季度，家电行业整体运行稳中略升。家电业生产平稳增长，主营业务收入和出口增速有所回升，但价格跌幅有所扩大，利润总额和固定资产投资总额增长有所放缓，库存增长有所加快。
（三）2014年11月份市场预判
综上所述，11月份工模具钢市场弱势下调，成交表现偏弱。（Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）
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