环保督查临近尾声 九月工业线材下游企业需求微幅增加

简述：本月工业线材资讯小组调研了61家紧固件下游用钢企业，从数据上来看，8月实际采购量16.42万吨，较7月份20.47万吨减少了4.05万吨，9月分计划采购量约为18.17万吨，九月计划采购量较八月小幅增加，环保的压力、原材采购成本增加都让八月工业线材采购量缩减，面对即将到来的“金九银十”下游采购情况将如何？

一、市场供给及库存分析

图1：2016年1月至2017年8月份工业线材产量及产能利用率情况

数据来源：Mysteel钢材事业部工业线材下游调研项目组

由图1可以看出，截止9月Mysteel抽样的工业线材生产企业8月份总产量379.05万吨，较上月增加0.81万吨，增幅0.21%；产能利用率60.97%，较上月回升0.13%，开工率也略有回升，达93.75%，较上月回升3.13%。从数据可以看出截止八月末钢厂供给开始呈小幅上涨态势，加之目前全国14个主流城市库存总量为34.98万吨，较八月初统计总量32.42万吨，呈小幅上涨态势；供给和库存的小幅增加是否会影响到下游的采购情绪，具体来看。

二、下游采购样本调研分析

八月环保督查发力，华东、华北俩大区域表现尤为明显，加之八月全国工业线材上涨幅度维持在270-430元/吨之间，下游原料采购成本的增加，都导致了8月整月下游采购量下降明显。从数据上看，8月份实际采购量16.42万吨，较7月份20.47万吨的实际采购量减少2.34万吨，对比8月的计划采购量21.78万吨，实际减少5.36万吨；9月份计划采购量约为18.17万吨，本月采购量较上月略有增加。

1、采购总量对比

图2、8月下游终端计划采购量

数据来源：Mysteel钢材事业部工业线材下游调研项目组

同口径样本调研显示如上图（2）可见，8月下游下游实际采购量为本年度最低，其中主要还是受环保因素影响较多，华东地区环保自8月21日开始，海盐、杭州、温州等浙江部分城市基本维持半开工状态，此次环保凡是涉及酸洗、磷化、镀锌等污染的工厂基本全部叫停，更有甚者当地仓库码头也被影响短期休业整顿；加之八月以来价格持续上涨，8月分全国冷镦钢22A均价累涨430元/吨，拉丝材Q195均价累涨270元/吨，硬线45#均价累涨378元/吨，采购成本大幅增加导致下游均偏谨慎操作。

2、分品种计划采购情况

我们的样本企业采购品种大体分冷镦钢、硬线、B钢、拉丝材及其他的四类进行数据统计，其中冷镦钢本月变化幅度最大，具体各品种占样本分析如图（3）所示。

图3、工业线材各采购品种占比

数据来源：Mysteel钢材事业部工业线材下游调研项目组

如图（3）可见：1、冷镦钢8月份实际采购量4.59万吨，九月计划采购量5.22万吨；拉丝八月实际采购量3.03万吨，九月计划采购量4.16万吨；B钢上月实际采购量7.18万吨，九月计划采购7.2万吨，相较于八月“金九银十”的到来让市场还是持看好态势的。据不完全统计目前下游紧固件厂订单情况不饱和占统计总量的70%，工厂剩余总库存8.95万吨，剩余库存基本占八月总采购量的一半，由此也可以看出，在环保压力下八月实际消耗和采购都是处于历史低位的。

3、环保实际影响力分析

图4、下游工厂目前生产情况汇总

数据来源：Mysteel钢材事业部工业线材下游调研项目组

据我的钢铁网不完全统计，本次调研61家调研样本企业中受环保影响的达50家，其中我们抽出代表15家加工企业，从上图我们可以看出，在本月11号环保督查结束前大部分工厂都是处于停工状态的，从最初的配合关停到最后的被迫关停，从环保合格的企业到未做完环评的企业都纷纷受到影响。

3、市场心态

图5、下游厂家对本月钢价预判

数据来源：Mysteel钢材事业部工业线材下游调研项目组

从调研情况看，以50元/吨涨幅为线，认为上下浮动空间在50元/吨之内的有24家，跌幅超过50元/吨的有9家，28家认为价格维稳可能性大。

综上，下游采购量8月整体呈较低水平，一方面环保发力；另一方面原料成本的增加以及市场资源不足所致。对于9月市场，不少商家持谨慎态度，笔者认为高温天气已经结束，下游堆积大量订单需要完成交货，环保如期结束需求有望得到释放，需求在本月或将微幅增加。

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