全国结构钢市场周评（10.20.10.27）

本周全国结构钢市场价格先杨后抑，成交较差。截止周五本周碳结钢均价累计上涨21元/吨，其中无锡、广州地区涨幅偏大在50元/吨左右，华东、东北地区累计上涨20元/吨左右。本周期货宽幅震荡，现货市场情绪不稳，下游终端用户观望情绪浓厚，采购积极性不高，结构钢市场整体成交偏弱，临近周末，部分贸易商为缓解资金等压力，报价有所趋弱，但考虑到到货成本等因素影响，降幅较小。截至周末，全国19个主要市场45#碳结圆钢Φ20mm、Φ80mm、Φ140mm和Φ200mm平均价格分别为4377元/吨、4364元/吨、4421元/吨、4486元/吨，较上周均价分别上涨21元/吨、上涨20元/吨、上涨19元/吨、上涨15元/吨；40Cr合结圆钢Φ20mm、Φ80mm、Φ140mm和Φ200mm平均价格分别为4630元/吨、4588元/吨、4654元/吨、46565元/吨，较上周均价分别上涨12元/吨、上涨16元/吨，上涨20元/吨、上涨21元/吨。

 

下游产业：

轻工家电方面：

1.10月25日，中国电子视像行业协会与奥维云网(AVC)联合发布的《2017年三季度中国彩电市场总结报告》显示，互联网电视今年第三季度较去年同期下降了11%，占比为12%。与此同时，外资彩电品牌销量上升，占比达到21%，占领了互联网电视的阵地。

对于互联网电视与外资品牌电视交换场地，奥维云网黑电事业部揭美娟分析师认为，外资品牌的逆市上扬，一是因为夏普在中国市场的策略调整，主要以低价为主。二是因为索尼OLED的发布，对整体品牌影响力较大，在零售市场上拉动了销量提升。

不过，整个彩电市场的情况似乎都不太好。报告还显示，2017年三季度彩电市场零售量规模为1041万台，同比下降12.9%;成本压力和产品结构升级，零售额规模同比上升了1.3%，为357亿元;销售面积为689万平方米，同比下降7.3%。从全球情况来看，面板和整机出货也并不理想。2017年前三季度，全球面板出货量191M，同比下降0.9%;全球整机出货量152M，同比下降3.6%。

2. 老板电器10月25日晚间披露2017三季报。公司2017年前三季度实现营业收入4,987,929,579.72元，同比增长25.15%；实现归属于上市公司股东的净利润960,433,606.68元，同比增长36.95%。公司预计2017年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为144,819.95万元至168,956.61万元，同比增长20.00%至40.00%。股东名单方面，深股通资金持股比例由二季度末的3.54%升至6.33%。

3.来自奥维云网(AVC)与中国电子视像行业协会联合发布的《2017年三季度中国彩电市场总结报告》显示，2017年三季度彩电市场零售量规模为1041万台，同比下降12.9%;销售面积为689万平方米，同比下降7.3%。遇到近年来历史最差三季度业绩。此外，截止2017年9月彩电市场零售规模下降9.2%。

奥维云网(AVC)分析指出，彩电市场业绩下滑关键因素在于面板价格维持高位不降，导致整机均价上涨，零售均价上涨达16.3%，导致彩电整机产品销量不振;另一方面，线上电商渠道增速放缓，红利正在消退，除了平台电商和专业电商相关数据增长放缓外，自营电商受互联网品牌表现乏力影响也出现负增长。

奥维云网(AVC)黑电事业部副总经理朱圆圆表示：“随着今年房产市场明显降温，又迎来史上最严房产调控，使商品房销售面积和销售额增速放缓，减弱了家电更新换代需求。”

中国电子视像行业协会副秘书长彭健锋指出，今年彩电市场业绩不佳原因很多，内需不振、房产市场调控以及互联网品牌销量下滑是一方面。消费市场过度聚焦小屏，电视超期服役也是市场下滑的原因之一。

彭健锋透露，彩电市场新技术话语权还不足，面板技术仍掌握在国外面板厂手中，形成技术壁垒。未来，客厅经济、信息消费、大尺寸升级、4K/8K内容生产将成为拉动彩电行业发展主要动力。随着汰旧换新活动的开展，将加速彩电市场更新换代速度，扩大市场需求已经成为彩电行业的共识。

虽然三季度业绩不振，但奥维云网(AVC)预计，四季度市场有望实现翘尾上扬，预计四季度彩电市场零售量规模达1557万台，同比增长0.9%;零售额规模达507亿元，同比增长1.9%，成为2017年唯一增长的季度。

机械装备方面：

1. 10月26日，一向被誉为“亚洲第一、世界知名”的中国国际农业机械展览会在武汉国际博览中心隆重开幕，深受各界领导和行业人士的高度关注。福建晋工机械有限公司携轮式挖掘机和微型挖掘机亮相，展示匠心制造和智能化发展，为与会客商们带来了一次产品盛宴。

本届农机展会的企业规模和观众人数等方面远超往届，现场的人员热情高膨、络绎不绝。在众多参展的农机机械产品中，位于室外T01展位的晋工机械，所陈列的轮式挖掘机、微型挖掘机引人注目。小巧精悍的外观，优异可靠的性能，独具匠心的品质，彰显着晋工制造的魅力，吸引着众多客商的驻足欣赏和交流。

JGM9022-2、JGM9030-2以小巧精悍著称，操作舒适，性能优异可靠。在城市建设、园林绿化、农林水利等，特别是狭窄作业环境中大显身手。

轮式挖掘机：JGM9075LN-9，JGM909LN-8，动力强劲，灵活高效，印证着独具匠心的产品品质。从工程施工，到农林作业，晋工轮挖以其广泛的适用性，活跃于城市、农村、林场、码头等众多工矿现场。

本届的农机展览会，是一次技术的大升级，更是产业的一次大升级。晋工机械将与众多国内一流的农机企业，一同见证、参与中国农业、农机的发展与变革。

2.日前，三一重工发布了2017年第三季度业绩预告，根据公司披露的初步测算数据显示，公司2017年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为17.6亿元-18.1亿元，比上年同期相比增长908%-937%。

而根据三一重工2017年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为11.6011亿元计算，其2017年三季度实现归属于上市公司股东的净利润约为5.9989亿元-6.4989亿元。

对于这一骄人业绩，三一重工透过公告表示，报告期内，工程机械行业高速增长，行业整体盈利水平大幅提升，公司混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械等设备销售额均较去年同期大幅增长。此外，公司更加注重经营质量管理与经营风险防范，公司财务结构优化、产品总体盈利水平提升、期间费用总体费率下降、利息支出减少。

此外，据《证券日报》整理，与三一重工同属A股工程机械板块第一梯队的徐工机械、中联重科、柳工等均于近日发布了2017年第三季度业绩预告。其中，徐工机械预计，公司前三季度实现净利润7.5亿元-8亿元，同比增长454.54%-484.85%；中联重科预计，公司前三季度实现净利润12.5亿元-13.3亿元(上年同期为亏损8亿元)；柳工预计，公司前三季度实现净利润2.78亿元-2.82亿元，同比上涨4327%-4377%。

3.最新的平地机销量数据出炉，2017年9月，9家主要平地机生产企业共计销售各类平地机376台，同比增长40.30%。至此，2017年前三季度，平地机累计销量达到3425台，相比去年同期2374台约增长44%。另外，3425台销量也是最近6年来的最高值，仅次于2011年高峰时的3983台。

马力方面，9月份180马力机型销量最高，达到87台，其次为200马力和165马力，分别为61台、52台。今年前三季度，180马力、165马力和200马力累计销量分别为784台、500台和469台，分别占到总销量22.89%、14.60%和13.69%。

区域方面，2017年前三季度，新疆累计销售平地机232台，遥遥领先，其次为河南132台、江苏129台与山东120台，其它省份均不足百台；需求量最低的是上海、海南、辽宁，上海前三季度累计销量仅9台。

品牌方面，徐工道路市场占有率遥遥领先，2017年前三季度累计销售平地机1314台，约占总销量38%；其次为柳工563台，国机常林428台，卡特彼勒378台。

出口方面，9月份，平地机出口208台；1-9月，平地机累计出口1736台，占比分别为55.32%和50.69%。前三季度平地机出口量同比去年增长26.25%。

【本周全国主要城市结构圆钢价格变化汇总】

【本周主要市场回顾】

江苏地区：本周江苏地区结构钢市场价格小幅拉涨，市场成交一般，与上周同期相比本周无锡、江阴、南京、常州市场价格上涨20-60元/吨。价格方面：本周市场价格先扬后稳，现南京市场45#南钢主流报价4430元/吨，江阴、常州、无锡市场45#淮钢主流报价为别为4350、4350、4350元/吨。成交方面：年底下游采购低迷，本周市场出货较差，南京沿海周成交3800吨，南京钢青周成交600吨，常州前黄周成交1200吨，大户常州三澳周成交7000吨，常州益联3500吨，常州杭钢国贸1600吨。库存方面：近期市场出货为主，本周市场整体库存量较上周小幅下滑，现南京金储库存300吨，杭钢国贸库存量3000吨，常州益联库存量6500吨，常州前黄3500吨，常州三澳8000吨。

山东地区：本周山东市场结构钢价格，成交偏弱，钢厂库存微增。钢厂方面：本周钢厂部份上涨，其中广富碳合结钢累计上涨80元/吨，现省内指导价4200元；西王特钢碳合结钢累计涨80,现省内指导价4170，其余钢厂价格没动。生产方面：广富小棒线产Q235，中棒、大棒正常生产；三德小棒产管坯钢，大棒线正常生产；其余钢厂生产正常。库存方面，本周山东优特钢厂棒材总库存19.1万吨，较上周库存增加0.3万吨，环比增加1.6%，较去年同期（2016/10/23）增加0.6万吨，同比增加2.1%。巨能特钢、潍坊特钢库存下降明显，其余钢厂库存小幅增加，西王特钢库存持平。市场方面：全周来看，45#均价上涨28元/吨至4163元/吨，环比上涨0.68%。综合来看，周初市场价格连续上涨，后半周受期货、钢坯价格的震荡下行，市场价格也随之下跌。本周市场库存处于紧平衡状态，部分资源出现短暂性缺货现象，加之下游需求疲软，本周成交情况整体较差。综合来看，下周山东优特钢市场价格将盘整运行。截止发稿，山东45#报价如下：鲁丽4100元/吨，富伦4100元/吨，广富中圆4210元/吨，西王中棒4170元/吨，莱钢特钢4350元/吨，潍坊特钢4240元/吨，三德4130元/吨，巨能特钢4180元/吨。

华南地区：本周华南结构钢市场价格部分上涨，成交一般。现45#湘钢4330元/吨，其他4290元/吨，本周与上周相比累积上涨50元/吨。市场方面，本周期货震荡走低，钢坯价格周终小幅下跌，但对于华南结构钢市场的影响不是很大。主要是由于目前库存的减少以及部分资源的短缺的影响，市场价格仍处在高位并且带动了一定小幅的上涨。目前广州主流报价在4330元/吨，乐从主流报价在4470元/吨，柳州主流报价咋4450元/吨。据了解，广州、乐从近期成交尚好，商家较为乐观；柳州市场，虽然各地贸易商已向柳钢报量，但目前柳钢还未开始生产圆钢，这造成当地库存不足，本周商家成交较差。不过临近月终，各地商家或以收款为主，综合考虑当前外围的影响，预计下周华南结构钢市场也将维持高位盘整运行为主。

华北地区：本周华北地区结构钢市场价格部分拉涨，成交尚可。钢厂方面：本周华北地区结构钢市场主流资源生产厂家中：凌钢分别上调厂内碳结钢出厂价格20元/吨、30元/吨，调整后凌钢华北地区45#碳结钢钢厂直发销售指导价格为4190-4200元/吨；其余钢厂暂无相关信息发布。市场方面，受周初整体市场向好运行影响，华北地区结构钢市场主流材料生产企业推涨兴趣较浓，市场价格被动拉升，但随着期货走低、山东环保等利空消息袭来，市场拉涨阻力渐大，截至本周五，区域内主流钢厂45#碳结钢均价收4411元/吨，较上周涨34元/吨，涨幅扩大13元/吨，40Cr均价4638元/吨，较上周涨20元/吨，涨幅扩大10元/吨，唐山地区Q235B工业普圆4200元/吨，较上周涨30元/吨。成交及库存方面，据我统计，本周华北地区结构钢市场样本企业累计出货0.93万吨，较上期减少0.18万吨，环比下降16.22%；现有库存2.18万吨，较上周下降0.01万吨，环比几近持平。综合来看，虽然期货、钢坯、普材等近期走势均呈弱化态势，但11月山东地区钢厂供给预期缩减30-50%的消息使得钢厂方面后市预期相对偏多，下周华北结构钢市场价格或盘整趋强运行。

中南地区：本周中南地区市场结构钢价格小幅上调，成交一般，具体情况如下：本周长沙市场结构钢价格小涨20元/吨，截止发稿，45#碳结钢湘钢主流报价4400元/吨，新兴铸管4440元/吨，40Cr湘钢主流报价4600元/吨，新兴铸管4640元/吨，42CrMo湘钢主流报价5120元/吨，20CrMnTi湘钢主流报价4800元/吨。周初受钢厂调价影响，贸易商随之跟涨，但市场需求未有明显改善，成交偏弱，涨价动力不足。资源方面，商家补库积极性不高，以出货为主，市场整体库存量较上周有所减少。短期预计，下周本地市场结构钢价格或将盘整运行为主。本周武汉市场结构钢价格小幅拉涨，成交偏淡。现45#湘钢主流报价4360元/吨，40Cr湘钢报4560元/吨。目前市场库存仍然处于低位，大户库存量仅有1600吨左右，小户库存在200-500吨。周初在周边市场价格拉涨的情况下，贸易商报价跟随性上涨。但价格上涨致使市场观望情绪渐浓，终端采购情绪不高，市场成交量偏低，大户周成交量在200吨左右。由于市场缺乏下游需求的支撑，预计下周武汉市场价格小幅盘整运行。本周郑州市场结构钢价格先扬后稳，现济源45#市场报价4400，鲁丽4250，本周市场出货一般，商家周出货400-1000吨，目前商家库存较上周基本持平，在700-900吨。近期外围市场弱势运行，加上周边山东资源上涨乏力，同时受成本支撑影响，笔者预计下周本地市场价格将高位盘整运行为主。

西南地区：本周西南地区结构钢弱势阴跌，成交比较疲软。重庆：重庆结构钢价格弱势阴跌，成交较差。45#碳结钢4320-4350元/吨；40Cr报价4550-4600元/吨；20CrMnTi4650-4800元/吨，CrMo5050元/吨。近期市场成交较差，商家日出货两百来吨，商家开始低价走货。本周果园港出库总量1.06万吨，出货情况不佳。库存方面，近期集中到货中天钢铁和鄂钢材料，库存增加明显，截止到周五本地结构钢库存合计8.39万吨。预计短时间内本地结构钢价格弱势阴跌为主。成都：本周成都市场价格弱势企稳，成交一般。目前45#4500，40Cr4720，20CrMnTi4850，CrMo5200。市场成交较疲软，市场报价基本不动，但实际成交松动，个别45#价格已经跌至4450元/吨。市场库存方面，近期长城特钢交货情况集中程度不高，商家库存变化不大，大部分商家库存在2200吨左右，库存压力不大。另重庆市场结构钢价格阴跌对本地市场压力大，预计受重庆市场下跌影响，本地结构钢价格有走跌可能。预计短时间内本地结构钢价格小幅下跌为主。

东北地区：一、市场价格本周东北结构钢市场价格较上周小幅下跌。本周除凌通Q235下跌10-40元/吨、哈尔滨的40Cr拉涨20元/吨外，其余凌钢、本钢45#、40Cr较上周均保持不变。二、钢厂方面：本周东北地区结构钢主流材料生产厂家中:凌钢上调钢厂直发指导价，现45#碳结圆东北地区钢厂直发销售指导为4250元/吨。东北区域样本优特钢钢厂棒材库存3.7万吨，较上期（10月19日）增加0.1万吨，环比上升2.78%。三、成交及库存方面：东北地区标本企业累计出货0.362万吨，较上周减少0.02万吨，环比下降5.24%；现有库存2.62万吨，较上周减少0.135万吨，环比下降4.89%。四、市场方面：随着天气渐渐转冷，东北已开始缓慢地步入冬季，本就需求不佳的东北在冬天的来临下市场需求似乎又有了小幅的下降。虽然目前钢厂推涨意愿较强，但下游终端用户后市预期迷茫，观望情绪较浓，采购力度偏弱。月末临近结算周期，贸易商已出货为主，在实际成交时会下降10-20元/吨。综合来看，东北结构钢市场价格或暂稳运行。

福建地区：本周福建结构钢市场价格部分小幅上涨，成交一般。现45#碳结钢主流报价4300元/吨，与上周相比上涨20元/吨。钢厂方面：本周全国12家钢厂对优特钢发布调价信息，大部分以上调为主。其中，华东地区主流钢厂元立、淮钢、中天、南钢、杭钢未对结构钢价格进行调整；广富、西王上调挂牌价20-60元/吨不等。三钢闽光在10月26日发布的调价信息中，结构钢价格上调50元/吨，挂牌价为45#4500元/吨，40Cr4700元/吨。福建结构钢市场，受到优钢外围市场价格及钢厂价格的上涨影响，本地市场本周总体出现小幅拉涨，但据商家反应，近期市场下游采购需求较差，让价出售现象普遍存在，而大户日成交量平均在500吨左右，而部分中小户在资源紧缺情况下，成交量仅在100-200吨，成交依旧表现较差。资源方面，上周部分北方资源到港，市场库存逐渐高企，但库存量均在大户手上，目前市场大户库存量在10000-15000吨，据悉在途仍有5000-8000吨，商家表示后期库存压力较大。综合来看，预计短期内福建市场结构钢价格多盘整观望为主。

   

 

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