七月工业线材市场震荡运行
六月工业线材主要品种涨幅不一,冷镦、硬线表现强势,涨幅达到百元以上,拉丝较为弱势,仅为17元/吨左右,而造成市场价格上涨的原因和环保“回头看”有着直接的关系;进入七月高温淡季,供需两弱,而环保趋于常态化,工业线材市场价格如何演绎?是继续上扬还是回落调整,且听笔者分析一二。
一、环保限产 市场价格小幅上涨
图1:2018.1-6月份工业线材主要品种走势图
数据来源:钢联数据端
6月份工业线材主流品种市场小幅上扬,冷镦、硬线表现强势,拉丝较弱,截止月末,冷镦均价4456元/吨、拉丝4127元/吨、硬线4319元/吨,较月初涨幅分别为149元/吨、17元/吨、123元/吨。造成价格上涨的愿意和环保“回头看”以及江苏限产有着直接关系,究其原因:江苏区域钢厂主要是以生产冷镦、硬线品种为主,此轮限产,这两个品种影响较大,市场供应减少,价格水涨船高。
二、环保限产继续,7月供给压力不大
图2:6月份钢厂产量和产能利用率走势图
数据来源:钢联数据端
Mysteel调研的全国工业线材生产企业6月份工业线材总产量413.1万吨,较5月份产量减少0.58万吨,降幅0.14%;产能利用率60.3%,较上月下降2.5%。全国样本优线钢厂库存总量40.95万吨,较上月同期增加2.5万吨,较去年同期22.2万吨增加84.46%;6月出口量20.9万吨,较上月减少4.4万吨,7月份计划出口量17.3万吨,较上月计划出口增加11.7万吨。7月份钢厂计划量402.9万吨,较6月份实际产量减少10.2万吨,较6月份计划量减少5.15万吨。
6月份钢厂产能利用率回落,产量小幅下降。从库存与产量下降数据简单对比来看,6月份下游需求略有减少。7月份钢厂检修现象依然较多,除了环保整顿重点区域,常规性检修也开始出现。普优转换方面,目前数据暂未体现钢厂普材转工业线材生产。结合目前市场情况,预计7月份工业线材产量稳中有降,变动不大。
三、库存加速下降 市场库存压力不大
图3:6月市场库存走势图
数据来源:钢联数据端
截至本月末,市场库存为46.28万吨,相较于今年的最大库存,降幅达到53%,目前市场库存压力不大,加之江苏环保限产,尤其是冷镦库存压力减小,短期市场库存增速不大,市场库存压力较小。
四、中美贸易战 出口受到影响
图4:2107年中国紧固件出口国家情况及占比
数据来源:海关数据
海关数据显示,2017年1-12月,中国出口紧固件290.92万吨,同比增长5.84%;出口金额达50.54亿美元,同比增长11.30%。前五出口国分别是美国、日本、俄罗斯、德国、韩国,其中美国出口额在11亿左右,占比近21%。整体来看,中美贸易战对中国紧固件出口影响巨大。据悉国内部分出口美国的订单转移至中东、欧洲等地,导致市场价格战愈演愈烈,而出口量占到紧固件总产量的40%以上,出口受阻,导致紧固件需求惨淡。
此外,部分出口国家开始高温假,紧固件市场出口影响较大,整体预计7月份市场属于高温淡季,短期下游需求疲态难改。
整体来看,6月末之后工业线材市场走势明显乏力,加之高温季节影响,下游需求受到抑制,市场整体信心不足;而环保限产尚未结束,环保势必成为常态化,供给面压力较小,预计7月工业线材市场处于震荡运行状态。
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