2018年中国钢绞线市场供需形势分析与展望
随着中国钢绞线工业蒸蒸日上的发展，行业在供给侧改革和一带一路建设的双重推动下，产能结构得到优化、产品质量得到大幅提升，大量优质产品走出国门。需求表现超乎预期，市场供大于求的格局有所变化，笔者从以下几个方面对2018年钢绞线市场情况进行分析与展望。
一、钢绞线市场总体情况概述
钢绞线就是由多根钢丝绞合构成的钢铁制品，根据需要可在碳钢表面增加镀锌层、锌铝合金层、包铝层、镀铜层和涂环氧树脂等。钢绞线可分为：预应力、无粘结、镀锌钢绞线等。本文仅对市场流通量及用量最大的预应力钢绞线进行介绍。
预应力钢绞线是由2、3、7或19根高强度钢丝构成的绞合钢缆，并经消除应力处理（稳定化处理）。主要特点是强度高和松弛性能好，另外展开时较挺直，适合预应力混凝土或类似用途。被广泛运用于高速铁路建设、高速公路及国省道跨线桥梁等基础建设项目上。我国的预应力钢绞线行业萌生于上世纪60年代,1988年开始引进西方技术,1995年以后开始高速发展,主要得益于中国经济的持续增长及国家对基础设施持续投资的政策，现在我国已成为全球最大的预应力钢绞线消费市场。
目前钢绞线生产基地主要集中在天津、江苏、河北、河南四地，这四地占全国总产量的70%。天津区位优势明显，处在南北通道的中心位置物流较为方便，可以轻松辐射京津冀、山西、内蒙、东北三省。由于天津钢绞线产业集群的发展，带动了区域内钢铁企业的B钢生产，区域内有荣程钢铁、澳森钢铁提供充足的原材料供应。 长江沿线厂家主要辐射江浙沪、福建、广东地区，受益于内河水网运输发达并且运费较低。区域内有沙钢、永钢、芜湖新兴等厂家作为原材料供应厂家，供应量充足。
分区域来看，据Mysteel统计样本钢绞线厂家共计54家，2017年全年产量总计567.56万吨，其中近50%的产量集中在华北区域；其次是华东区域占比25%，华中区域位列第三占比12%；分省市来看：天津共计20家样本钢绞线厂家，2017年区域产量237万吨，位居全国第一，占比42%；其次为江苏占比12%，第三位河北占比8%。整体来看，区域高度集中在华北区域，其次为华东区域，但是随着国家项目的投建，未来西南、西北区域会是重点发展区域。
图1： 2017全国产量区域占比
数据来源 钢联数据
图2 ：2017分省市产量占比
数据来源 钢联数据
二、钢绞线行业供给端情况
钢绞线原材料主要为SWRH77B、82B，目前我国大部分工程结算价格仍旧采用沙钢B钢出厂价格+固定投标价格进行结算，所以市场对于沙钢的旬度调价较为关注，据我的钢铁网长期跟踪样本钢厂数据显示，据不完全统计，国内共22家B钢钢企，遍布全国，B钢生产钢厂主要集中在华东与华北，华东地区沙钢一家独大，华北相对均横，2017年产量排名位于前五的是：沙钢、荣钢、澳森、九江、宣钢。
从钢厂产能利用率来看，Mysteel调研的全国22家B钢钢厂，2015产能利用率均值62.13%；2016年为65.6%；2017年产能利用率均值62.74%左右；2018年1-8月份，产能利用率只有61.1%，预计2018年B钢钢厂的产能利用率在61%左右，不会有明显的上升。整体来看，钢绞线原料市场一直维持紧供需平衡状态，预计2018年钢绞线原料产量在580万吨左右，较去年同期下降7%左右。
图三：B钢钢厂产能利用率
数据来源：钢联数据
图四：钢绞线原料产量
数据来源：钢联数据
造成钢绞线原料市场产量下降的主要原因有两方面：①主要由于今年上半年以来，品种钢市场价格表现较为低迷，与盘螺出现明显倒挂，优特钢厂优转普比率大幅增加，导致出现减少情况。②今年以来，受环保政策影响，华东、华北钢厂因为环保的影响限产较多，而华东、华北区域是生产B钢原料的重要聚集地，故钢厂产量释放受限。
三、钢绞线行业需求端情况
由于钢绞线在发达国家作为基础建设项目使用率已经发展十分普遍，据不完全统计，我国钢绞线年出口量不超过50万吨，占总产量约8.3%，出口量较多的厂家主要有天津中兴盛达、银龙、春鹏等，出口国家主要集中在中东、东南亚等国家。
随着迅速发展的高速公路、高速铁路、城市桥梁、公共建筑、水利设施等在中国大陆产生了全球最大的钢绞线需求，其中高速铁路、高速公路需求占钢绞线总产量的70~80%。
截至2017年底，全国铁路营业里程达到12.7万公里，比上年增长2.5%，其中高速铁路营业里程达到2.5万公里，比上年增长2.14%；“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达3.5万亿至3.8万亿元，其中基本建设投资约3万亿元，建设新线3万公里；到2020年，铁路网规模将达到15万公里，其中高速铁路3万公里；到2025年，高速铁路将达到3.8万公里；远期铁路网规模将达20万公里左右，高速铁路4.5万公里左右；中国高速铁路建设中，为避免占用肥沃耕地、减少拆迁移民通常采用高架桥方式铺设道路；同时中国多丘陵和山地，高速铁路中隧道占比也较高，据悉，中国铁路项目，桥梁、高架桥、隧道占总线路长度的百分比在50%-80%之间。整体来看，随着新一轮铁路投资的启动，作为高速铁路高架桥及铁路隧道锚固工程的核心组件，未来铁路用途的预应力锚具、钢绞线等产品需求预计将保持同比例增长。
图五：全国铁路营业里程
数据来源：钢联数据
截至2017年底，全国公路建设累计完成固定资产投资21162.5亿元，同比增长17.7%，年末全国公路总里程477.35万公里，比上年增加7.82万公里；年末全国公路桥梁83.25万座、桥梁总长5225.62万米，比上年增加2.72万座、308.66万米；全国公路隧道16229处、1528.51万米；“十三五”期间，我国交通运输总投资规模将达15万亿元，其中公路7.8万亿元，公路增加约32万公里，其中高速公路增加约3万公里。我国国土地形复杂，大江、大河及山地、丘陵众多，桥梁、隧道在道路建设投资中始终占有较大比例。因此，未来桥梁、隧道投资规模预计将保持同比例增长；根据交通运输部规定，凡跨径十五米以上的梁板中，必需使用预应力钢绞线，作为钢筋混凝土桥梁的主体，板梁大量运用于公路桥梁、立交桥及隧道中。因此，未来随着我国公路建设投资规模的增长，预应力钢绞线仍将保持良好的增长态势。
图六：全国公路建设投资规模
数据来源：钢联数据
四、钢绞线行业未来发展趋势
随着我国钢绞线行业的技术壁垒不断突破以及民营资本的大量介入，私人企业的比例不断升高，行业2018年预计我国新增钢绞线产能约为40万，年末有效产能达到600万。未来行业市场竞争将表现的尤为激烈，其中大厂和品牌生产厂家通过自身的品牌优势和长期合作建立的客户资源优势占领了高端市场，而一些民营生产厂家则采取区域销售模式和低价现金销售的方式竞争，导致不少钢绞线厂家产量在增加而利润却下降、甚至亏损。因此，未来市场迫切需要监管与协调机制。
得益于中国经济的持续增长及国家对基础设施投资的政策，中国的预应力钢绞线工业已成为全球行业中的超级巨人，规模远远大于欧美企业的总规模，桥梁、铁路和高速公路等基础建设投资的增加给预应力钢绞线市场提供了有力的支撑，行业一片兴旺景象。随着“一带一路”建设落到实处，国内外对基础建设的投资热潮，将带给预应力钢绞线市场更大的发展空间。
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