Mysteel：模具钢2018年市场回顾及2019年展望

概述：回顾2018年模具钢市场，前期铁合金价格的飙升，钒系价格涨至历史高位，拉动了模具钢市场价格的上涨。然而11月螺纹钢新标准执行情况不及预期，临近年底钒系市场价格跌至年中价格，模具钢生产企业成本压力有所缓解，市场价格开始回落。笔者将从原材料价格、市场价格、供应情况、下游终端需求这几方面简述2018年模具钢市场的运行情况以及对2019年市场的展望。

一、2018年原料市场回顾

2018年钒合金市场由于螺纹钢新标准带来的预期，操作商过度炒作，价格涨至历史高点，前期并不十分看好的铌铁成了钢厂最优的替代品，全年进口量再破新高，同时石煤提钒产业大肆扩张，11月螺纹钢新标准执行情况不及预期，临近年底价格跌至年中价位，现钒铁报23.5万元/吨，较年初上涨34.28%；钼系市场，受环保及暴雨影响，矿山开采困难，原料供应紧张，7月下半旬钼市场触底反弹上涨。目前Mo60报11.6万元/吨，较年初10.25万元/吨上涨了11.6%；钨系市场较为疲软，截止12月底W80报15.9万元/吨，较年初17.9万元/吨下降了11.17%。明年钒合金市场面临的挑战与机遇共存，钒、铌合金必然是共谋发展，不再是谁替代谁的问题，螺纹钢新标准的执行力度、钢价的进一步调整、钢厂的利润表现将成为钒合金的供需格局决定性因素，上半年钒、铌价格能否维持在一个平衡点，依然受供需格局影响，下半年市场趋于稳定后，供需格局达到平衡，价格也将趋于稳定。

图1：2018年铁合金价格走势图（单位：万元/吨）

二、2018年至今模具钢主导品种价格走势

由于钒系市场的大幅暴涨，模具钢厂家生产成本大幅攀升，市场价格持续上涨，最高值在11月的中旬，H13均价21800元/吨、Cr12MoV均价15700元/吨，基本恢复到2009年2-3月的价格。11月随着铁合金原材料价格高位回落，再加上模具钢下游终端需求继续减弱，模具钢价格开始偏弱运行。目前全国H13均价20860元/吨、Cr12MoV均价14920元/吨，与年初相比分别上涨12.33%、2.61%。

图2：2018年模具钢主导品种均价走势图（单位：元/吨）

三、模具钢市场供应情况根据

我网所持续跟踪的工模具钢生产企业调研样本库，覆盖了全国17个省、市、自治区；共计63家工模具钢生产企业，共89条生产线，总计约为236.2万吨产能。目前工模具钢生产企业主要分布在华东、华中、东北这三个区域。其中塑料模具钢、冷作模具钢、热作模具钢和特殊性能模具钢的比例大体为：5:2.8:2:0.2。目前模具钢生产企业市场份额较大的是宝武特冶、东北特钢、长城特钢、天工国际、新冶钢、西宁特钢、齐鲁特钢等钢厂。

图3：产能产线情况

四、模具制造加工企业分布地

目前模具工业的发展在地域分布上存在不平衡，东南沿海地区发展快于中西部地区，南方的发展快于北方。模具生产最集中的地区在珠三角和长三角地区，其模具产量约占全国产值的三分之二以上，国内主要模具生产基地在广东、浙江、上海、江苏、安徽。

1）广东——国内模具市场龙头、三资企业为主体。广东省拥有模具制造企业10000多家，从业人员达30万人，企业数量、从业人员、完成的工业总产值和出口总值均居全国第一位。广东是当今中国最主要的模具市场，也是中国最大的模具出口与进口省。全国模具产值的30%多来自广东。

2）浙江——塑料模具比重大、民营企业为主体。浙江省模具工业主要集中在宁波市和台州市。宁波市的宁海、余姚、慈溪及鄞州主要生产塑料模具，北仑以压铸模为主，象山和舟山以铸造和冲压模具为主。台州市主要模具生产企业集中在黄岩和路桥，塑料模具占大多数。

3）上海——信息产业和汽车行业模具为主导。上海现有模具企业1500余家，从业人员上万多人，年产值近60亿元。上海模具产业将面向6大产业和重点行业，特别是信息(IT)产业和汽车行业，大力发展IT行业的精密镁合金压铸模、精密注塑模、汽车业的覆盖件模具、大型零件压铸模、精密冲压件多工位级进模。

4）江苏——外资、民营为主力。江苏模具主要集中在苏州市。苏州目前有各类模具厂1000多家，模具加工点1000多个，模具年销售额约50亿-60亿元，模具业成为该市新兴工业之一。日本、韩国、新加坡、德国、荷兰、美国及我国台湾、香港地区的独资、合资企业很多，民营模具企业也不少。

5）安徽——正在崛起的新生力量。目前安徽省拥有一批国内知名度较高的模具产品，如洗衣机、空调器等大型注塑模、电冰箱吸塑发泡模、电机定转子叠片高速级进冲模等，有的市场占有率高达30%以上。模具标准件、模具材料基地也已形成。

此外山东、福建、天津、辽宁、重庆、河北近年的发展情况也比较好。

图4：我国模具制造加工企业分布占比

五、模具钢下游需求情况

从下游行业情况上看，汽车行业消费模具钢约占市场总量的35%；家用电器行业消费模具钢约占市场总量的20%；电脑、手机、电子设备等电子通讯行业用模具钢约占市场的20%；塑料门窗、PVC水管等建材模具年需消耗模具钢约占市场容量的15%；此外，电机、仪器、仪表等机电行业以及国防军工行业也占据一定的市场份额。作为工业生产的基础工艺装备，模具为机械、汽车、轻工、电子、化工、冶金、建材等行业提供了强大的支撑保障服务。

图5：模具行业需求量占比

1）汽车产销两不旺将导致模具钢需求量的下降

就国际市场来说，首当其冲的是汽车制造。据中国汽车工业协会统计分析，2018年11月，汽车产销量环比均呈小幅增长，同比降幅依然明显。1-11月，汽车产销同比继续呈下降趋势，降幅比1-10月有所扩大。由于去年汽车销量基数大以及今年消费整体有所降级的双重影响，导致今年中国汽车销量较去年同期相比整体有所下滑；汽车销售市场的降温也导致汽车生产端出现一定的下滑。汽车行业90%以上零件由模具成型，同时使用热作、冷作及塑料模具钢。下半年汽车行业的产销双双下滑，将在一定程度上导致汽车用模具钢需求的下降。

图6：2017年以来月度汽车产量及同比变化情况

数据来源：中国汽车工业协会

2）家电产量正增长将带动模具钢需求量的增加

家电行业零件的80%靠模具成型，使用量最大的是塑料模具钢（代表钢号为P20及718），使用少量热作模具钢和冷作模具钢。2018年1-11月，电冰箱、洗衣机以及家用空调总产量为2.65亿台，较去年同期增幅为2.1%。相较于汽车产销的同比下滑，下半年家电产量仍能保持微弱正增长，预计2018年家电用模具钢需求量仍能呈现增长态势。

图7：2018年家电产量及同比变化情况

数据来源：钢联数据

六、2019年模具钢市场展望

鉴于当前特种合金价格高位回落，价格支撑力度不足。淡季市场需求萎缩，下游企业开工率呈现出小幅下降的趋势，贸易商向钢厂订货意愿减弱，前期高价资源议价空间有所加大。一月份部分特殊钢生产企业将有所检修，资源投放量的减少，这将给模具钢市价带来支撑。在供求日渐走向平衡的背景下，机遇与挑战并存，预计19年模具钢市场价格将适当调整。

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