Mysteel调研：工业线材生产企业谨慎接单

概述：本月工业线材资讯小组调研全国71家下游样本企业，据统计数据，2021年6月实际采购量11.8万吨，较5月实际采购量下降3.2%，2021年7月计划量12.45万吨，环比增加0.65万吨。增幅5.5%。从数据来看，6月采购量较5月相比呈现下降趋势，7月计划量继续微增。近期，大宗商品价格总体呈回落态势，钢材、铜、铝等价格比5月份的年内高点下跌3%-14%，带动6月份PPI环比涨幅比上月大幅收窄1.3个百分点。市场普遍预计，随着国家保供稳价措施持续见效，大宗商品价格将逐步回归合理区间。回到紧固件行业来看，进入消费和生产的淡季，生产企业实际原料用量呈现下降趋势。

一、终端企业采购量调研情况

图1：往期下游实际采购量和7月计划采购量

数据来源：Mysteel工业线材团队

二、分品种计划采购情况

我们对样本数据采购品种大体分冷镦钢、拉丝材、B钢及硬线四类进行数据统计，将各品种往期实际采购量及本月计划采购量对比，具体情况如图所示：

图2：工业线材各采购品种对比

数据来源：Mysteel工业线材团队

如上图可见：冷镦钢6月份实际采购量3.46万吨，7月计划采购量3.36万吨；拉丝6月实际采购量2.77万吨，7月计划采购量3.48万吨；B钢6月实际采购量4.06万吨，7月计划采购量3.94万吨；硬线6月实际采购量1.56万吨，7月计划采购量1.68万吨。从数据上来看，较六月计划量和六月实际采购量比较，冷镦小幅增量，拉丝、B钢、硬线都呈现小幅下降趋势，对比7月份计划量和当月实际采购量冷镦、B钢计划量减少，拉丝、硬线小幅增量。具体来看冷镦，拉丝品种价格差6月中开始出现负差，拉丝价格出现高于冷镦材从生产成本方本就不合理，采购量调整较为明显，了解原因受黑色期货影响，普碳品种跟涨明显钢厂拉涨价格吸货操作频繁，据我网市场调研了解到，目前订单有限，生产企业对于价格敏感度也逐步增强，对于市场价格涨幅仍有一定的影响，价格上涨地确可以促成一部分的订单。商家历经5月份行情大幅起落之后心态方面具备一定的承压性策略方面以自身资金优先考虑，在正常仓位的一半以下。

三、下游常备库存分析

图3：下游常备库存汇总

数据来源：Mysteel工业线材团队

如图3可见，截止到7月初下游生产企业常备库存小幅下降，样本内下游企业剩余总库存8.42万吨，较上月上升0.2万吨，降幅3%;6月底对全国主要样本高炉生产企业进行调查，其产品生产成本较上月增加，幅度在120元/吨左右。数据显示，当前螺纹钢平均含税成本为4950元/吨，月环比上涨109元/吨，涨幅2.3%。6月底对全国部分样本高炉生产企业盈利情况进行调查，螺纹钢样本平均利润-147元/吨，盈利较上月减少323元/吨.从钢厂成本调研可以看的出成本在上升，利润在下降，同样是生产企业面临的问题是一样的，比如钢绞线厂家在原料价格上涨的过程中成本材销售并款积极跟涨价格，需求方不足库存压力过大，超过一半以上企业被动选择降库是目前主要操作策略。

四、市场心态

图4：下游厂家对本月钢价预判

数据来源：Mysteel工业线材团队

从调研情况看如图4，预计价格上涨的下游本月占20%，看跌企业占26%，市场心态悲观，有54%的企业对于市场持观望心理，从数据来看，目前对于下月价格导向来看悲观情绪依旧，市场情绪略显谨慎。调研企业了解到订单量目前量尚可，但三季度往后订单或有一定程度的减少，多家企业表示价格涨幅超过利润率百分之三左右生产企业主动减少订单。大企业可通过提高产品售价转移成本上升压力，但是中小型企业担心失去客户而不敢涨价，盈利水平不断挤压。

五、汽车产量

图5：2019-2021年中国汽车产量统计图

数据来源：中汽协会行业信息部

　中国汽车工业协会统计分析，6月，汽车产销分别完成194.3万辆和201.5万辆，环比分别下降4.8%和5.3%，同比分别下降16.5%和12.4%。与2019年同期相比，产量同比增长2.4%，销量同比下降2.2%，产量增幅比5月回落7.9个百分点,销量增速较5月已由正转负。

1-6月，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%，增幅比1-5月继续回落12.2和11个百分点。与2019年同期相比，产销同比分别增长3.4%和4.4%，增幅比1-5月回落0.2和1.4个百分点。

从市场情况来看，本月汽车产销同比下降，商用车降幅大于乘用车，但新能源汽车与出口依然表现强劲，销量双双刷新历史记录。从上半年市场情况来看，乘用车在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影响下，销量依然超过1000万辆;新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平，其中纯电动汽车超过100万辆，新能源汽车渗透率也由今年年初的5.4%提高至今年上半年的9.4%，其中6月的渗透率已超过12%，说明新兴动能逐步扩大。

六、综合分析

6月以来，受制于半年度资金紧张和电力等能耗不足，生产企业组织生产的动力和能力均有所受限，因此对于原料需求减少。但由于钢材原料价格在政府调控下大幅回落，企业的生产成本明显下降，终端消费订单开始缓慢回升。总体来看，进入下半年后，资金状况有望逐步缓解，6月原材料价格下跌增强了企业的竞争力，但是考虑复杂的宏观缓解和原料价格波动的不确定性，生产企业持谨慎乐观态度。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。