Mysteel调研：1月工业线材采购用量继续萎缩

概述：本月工业线材资讯小组调研全国71家下游样本企业，据统计数据，2021年12月实际采购量11.56万吨，较11月实际采购量下降1.9%，2022年1月计划量10.55万吨，环比下降8.7万吨。降幅8.7%。调研数据来看，12月采购量较11月相比采购用量继续下降，1月计划量降幅明显。

12月份，制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数分别为50.3%和52.7%，比上月上升0.2和0.4个百分点；综合PMI产出指数为52.2%，与上月持平，三大指数均位于扩张区间。12月份，保供稳价政策效果持续显现，叠加原油等部分国际大宗商品价格走低影响，工业品价格有所回落。从环比看，PPI由上月持平转为下降1.2%。其中，生产资料价格下降1.6%，降幅比上月扩大1.5个百分点；冬季钢材、水泥等建筑材料需求偏弱，价格有所下降，黑色金属冶炼和压延加工业价格下降4.4%。

一、终端企业采购量调研情况

图1：往期下游实际采购量和1月计划采购量 数据来源：Mysteel工业线材团队

二、分品种计划采购情况

我们对样本数据采购品种大体分冷镦钢、拉丝材、B钢及硬线四类进行数据统计，将各品种往期实际采购量及本月计划采购量对比，具体情况如图所示：

图2：工业线材各采购品种对比 数据来源：Mysteel工业线材团队

如上图可见：冷镦钢12月份实际采购量3.43万吨，1月计划采购量2.38万吨，同比下降30.4%；拉丝12月实际采购量2.65万吨，1月计划采购量2.67万吨，同比上升0.9%；B钢12月实际采购量2.47万吨，1月计划采购量2.41万吨同比下降2.4%；硬线12月实际采购量2.16万吨，1月计划采购量1.18万吨，同比上升1.2%。从数据上来看，12月实际采购量和11月实际采购量比较，冷镦、硬线用量呈现小幅增加，拉丝、B钢用量用量小幅下降；同时对比一月份计划用量和十二月份实际用量，冷镦、B钢、硬线都有不同程度的减少，拉丝计划用量较上个月继续微增趋势。

三、下游常备库存分析

图3：下游常备库存汇总 数据来源：Mysteel工业线材团队

如图3可见，截止到2022年1月初下游生产企业常备库存较上月小幅增加，样本内下游企业剩余总库存7.95万吨，较上月上升0.6万吨，增幅8%；今年阳历1月处于农历腊月间，也是冬储的时间段，调研企业中了解下多家大型企业对原料的储备都有小幅增仓的操作，了解原因公共安全事件全国多个地区运输的费用和时间都有一定的增加，对于企业生产、销售都带了不同程度的影响，为减少不确定因素的影响企业适量增加常备库存量。

四、市场心态

图4：下游厂家对本月钢价预判 数据来源：Mysteel工业线材团队

从调研情况看如图4，预计价格上涨的下游本月占20%，看跌企业占25%，市场心态较上月有所变化，看涨的企业较上月上长升7%，但仍有55%的企业对于市场持观望心理。调研企业分析来看，对于下月市场心态分歧较大，对于节后市场惯性上涨的企业不占少数，但对于美国货币政策和目前实际订单量仍有较大疑虑。

五、汽车产量

图5：2019-2021年中国汽车产量统计图 数据来源：中汽协会行业信息部

根据中汽协发布的数据显示，12月产销量分别为290.7万辆和278.6万辆，环比分别增长12.5%和10.5%，产量同比增长2.4%，销量同比下降1.6%。2021年全年的汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%。1月12日，在工业和信息化部举行的2021年汽车工业发展情况新闻发布会上，中国汽车工业协会通报了2021年全年的汽车产销情况。总体来看，今年汽车产销稳中有增，结束了自2018年以来连续三年的下降局势。具体看，最大的亮点莫过于新能源汽车全年销量超350万辆，市场占有率达到13.14%，从而进一步说明，新能源汽车市场由政策驱动转向市场拉动；与此同时，2021年我国汽车出口表现十分抢眼，从4月份以来，多次刷新历史记录，年度出口首次超过200万辆，实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破；此外，中国品牌汽车受新能源、出口市场向好带来的拉动作用，市场份额已超过44%，接近历史最好水平。

六、综合分析

12月以来随着圣诞订单全部交付，制造业订单明显下滑，并且由于临近年底，考虑资金回笼等因素，终端企业接单积极性也偏低，因此对于原料采购需求也出现环比下降。进入1月，随着新一轮海外订单逐步释放，目前终端企业对于原料预期增加，刚需计划有一定增长，但是考虑当前已经大幅上涨的原材料价格，终端企业观望情绪比较 浓，春节前备货积极性偏低，因此需求能否最终释放可能还需要时间来检验。

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