Mysteel调研：6月工业线材需求环比上升

概述：本月工业线材资讯小组调研全国71家下游样本企业，据统计数据，2022年5月实际采购量9.29万吨，较4月实际采购量下降9.1%，2022年6月计划量10.49万吨，环比上升1.20万吨。增幅12.9%。调研数据来看，5月实际采购量较4月相比采购用量继续下降，6月计划量呈上升趋势。

国家统计局：5月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数同步回升，分别为49.6%、47.8%和48.4%，虽低于临界点，但明显高于上月2.2、5.9和5.7个百分点。表明近期疫情形势和国际局势变化等因素对经济运行造成较大冲击，但随着高效统筹疫情防控和经济社会发展成效显现。

一、终端企业采购量调研情况

图1：往期下游实际采购量和6月计划采购量数据来源：Mysteel工业线材团队

二、分品种计划采购情况

我们对样本数据采购品种大体分冷镦钢、拉丝材、B钢及硬线四类进行数据统计，将各品种往期实际采购量及本月计划采购量对比，具体情况如图所示：

图2：工业线材各采购品种对比 数据来源：Mysteel工业线材团队

如上图可见：冷镦钢5月份实际采购量2.79万吨，6月计划采购量3.37万吨，环比上升21%；拉丝5月实际采购量2.62万吨，5月计划采购量3.22万吨，环比上升23%；B钢5月实际采购量2.25万吨，6月计划采购量2.0万吨，环比下降0.01%；硬线5月实际采购量0.92万吨，6月计划采购量1.09万吨，环比上升18%。从数据上来看，5月实际采购量和4月实际采购量比较，拉丝、硬线、B钢用量都呈微趋势，冷镦用量增幅也较为有限；5月实际用量环对比6月份计划用量，冷镦、拉丝、硬线增量明显，B钢计划用量继续微降。简单从数据来看B钢计划用量出现微降的情况，了解一些加工型企业北方的价格差和华东形成较大差距，个别企业反馈北方成品价格比华东原料价格还要贴切市场。在价格上北方钢厂原料更具有竞争优势。

三、下游常备库存分析

图3：下游常备库存汇总数据来源：Mysteel工业线材团队

如图3可见，截止到2022年6月初下游生产企业常备库存较上月呈下降趋势，样本内下游企业剩余总库存8.6万吨，较上月下降0.45万吨，降幅0.5%；数据上不难看出预期难以实现，需求和订单情况难以预料，多家经营者反馈目前库存已经降至一年中最低水平。

四、市场心态

图4：下游厂家对本月钢价预判数据来源：Mysteel工业线材团队

从调研情况看如图4，预计价格上涨的下游本月占11%，看跌企业占46%，市场心态较上月波动较大，但仍有55%的企业对于市场持观望心理。进入六月市场需期预计逐渐转好，但对于价格反馈更加悲观，从期货热卷、螺纹等黑色材料价格突破新低，但从总体看悲观心态仍占主导。

五、汽车产量

图5：2020-2022年中国汽车产量统计图数据来源：中汽协会行业信息部

据中国汽车工业协会统计分析2022年5月，汽车产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，环比分别增长59.7%和57.6%，同比分别下降5.7%和12.6%。 1-5月，汽车产销分别完成961.8万辆和955.5万辆，同比分别下降9.6%和12.2%。

5月，随着我国高效统筹疫情防控和经济社会发展成效不断显现，国内多点暴发的疫情得到有效控制，经济景气水平较4月份有所改善。尤其是5月下旬以来，各部门陆续出台了一系列促消费、稳增长的政策措施，政策包容性强，对于推动经济回归正常轨道，确保运行在合理区间，起到了良好的效果。同时地方政府积极响应，出台多种促进汽车消费的配套政策，极大地活跃了市场。中央和地方政策的共同提振，对于拉动汽车消费起到了明显的推动作用。此外，通过汽车行业上下努力拼搏，复工复产节奏显著加快，汽车产业链供应链逐步畅通。

六、综合分析

本月上海地区进入后疫情时间段，华东区域受疫情影响的制造型企业逐步复工复产，汽车产销和出口数据增速明显，但下游需求恢复速度不及预期华南多地受降雨影响，华东开始梅雨季，行业淡季初显。北方钢厂多品种亏损连连，多个城市社会库存持续增加，当前供需双弱的背景一直持续，无论是供应端还是消费端双双下降。综合来看在诸多利因素，市场需求要承压上行仍需披荆斩棘。在当前不确定因素较多的情况下，终端企业作为行业的中流砥柱，请注意自身资金成本，库存以及订单情况合理的规避风险。

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