Mysteel调研：8月工业线材下游企业承压中前行

概述：本月工业线材资讯小组调研全国71家下游样本企业，据统计数据，2022年7月实际采购量7.84万吨，对比6月实际采购量呈下降趋势，降幅14%，2022年8月计划量7.93万吨，环比增加0.09万吨。增幅1.15%。调研数据来看，7月实际采购量较6月相比采购用量继续下降，8月计划量环比增幅有限。

上月，受国际国内等多因素影响，工业品价格整体下行，全国PPI环比由平转降，同比涨幅继续回落。从环比看，PPI由上月持平转为下降1.3%。其中，生产资料价格下降1.7%，降幅扩大1.6个百分点；生活资料价格上涨0.2%，涨幅回落0.1个百分点。原油、有色金属等国际大宗商品价格回落带动国内相关行业价格下降。七月PPI上涨4.2%，涨幅比上月回落1.9个百分点。其中，生产资料价格上涨5.0%，涨幅回落2.5个百分点；生活资料价格上涨1.7%，涨幅与上月相同。调查的40个工业行业大类中，价格上涨的有35个，比上月减少2个。从当前宏观数据不难看出，目前固定资产投资增速低于预期。整个制造业也受影响，订单缩水，高温天气等因素的影响用钢量下降明显。

一、终端企业采购量调研情况

图1：往期下游实际采购量和8月计划采购量 数据来源：Mysteel工业线材团队

二、分品种计划采购情况

我们对样本数据采购品种大体分冷镦钢、拉丝材、B钢及硬线四类进行数据统计，将各品种往期实际采购量及本月计划采购量对比，具体情况如图所示：

图2：工业线材各采购品种对比 数据来源：Mysteel工业线材团队

如上图可见：冷镦钢7月份实际采购量2.39万吨，8月计划采购量2.22万吨，环比下降7.2%；拉丝7月实际采购量2.16万吨，8月计划采购量2.10万吨，环比下降2.6%；B钢7月实际采购量2.08万吨，8月计划采购量2.51万吨，环比上长升20.7%；硬线7月实际采购量1.17万吨，8月计划采购量1.06万吨，环比下降9.0%。从数据上来看，7月实际采购量和6月实际采购量所有工业材用量都下降趋势，硬线用量降幅最为明显；7月实际用量环对比8月份计划用量，冷镦、拉丝、硬线用量小幅呈下降，B钢计划用量则出现增量。最近新统计数据显示：2022年7月，中国粗钢日均产量262.68万吨，环比下降13.1%；生铁日均产量227.39万吨，环比下降11.3%；从用钢企业分析7月在制造业进入平缓期各类数据增速放缓，全国多地订单呈现不同程度的减少，就一部分中大型调研企业反馈后期订单仍有进一步下降的可能性。

三、下游常备库存分析

图3：下游常备库存汇总 数据来源：Mysteel工业线材团队

如图3可见，截止到2022年8月中下游生产企业常备库存较上月呈现上升趋势，样本内下游企业剩余总库存8.49万吨，较上月增0.29万吨，增幅3.5%；随着黑色系大宗商品行情转好，低迷行情逐步缓解，市场采购热情小幅增加，钢材价格的呈现上涨趋势，生产企业采购部增加原料的储备，等待订单的释放。

四、市场心态

图4：下游厂家对本月钢价预判 数据来源：Mysteel工业线材团队

从调研情况看如图4，预期价格上涨的生产企业本月占比7%，看跌企业占比45%，市场心态较上月看法发生调整，看涨者减少7%，对于市场持观望心理企业占48%。进入八月市场生产企业对于当月的观点仍未转好，一方面结合行业数据，出口下降，销售受阻，资金面环境未能放松。另一方面订单持续下降，高温天气等方面的原因也是造成企业对于市场悲观的因素之一。

五、汽车产量

图5：2020-2022年中国汽车产量统计图 数据来源：中汽协会行业信息部

8月11日，中国汽车工业协会发布最新一期产销数据情况。数据显示，7月份，汽车产销分别完成了245.5万辆和242万辆，环比分别下降1.8%和3.3%，同比分别增长31.5%和29.7%。目前来看，7月产销虽然低于上月，但为历年同期最高值，总体判断目前行业发展的态势良好，并有望继续延续。

从乘用车角度来看，目前乘用车产销基本保持上月水平，高端品牌乘用车有较快增长。具体来看，传统燃油车国内销量比上年同期增长超过20万辆，国家实施的购置税优惠政策效果继续显现。7月，乘用车产销分别完成221万辆和217万辆，环比分别下降1.3%和2.1%，同比分别增长42.6%和40%。7月，国内生产的高端品牌乘用车销量完成31.2万辆，同比增长23.1%7月，汽车产销同比继续保持较快增长，购置税优惠等促消费政策持续发力，乘用车消费需求继续恢复；商用车降幅有所收窄，本月新能源汽车产销同比延续了快速增长势头，汽车出口再创历史新高。

六、综合分析

今年受疫情多点散发影响，各行制造业都受到不同程度的影响，当前连续高温预警给多个区域生产生活造成负面制约，四川省发布相关限制用电措施，8月15日起电炉炼钢厂全部停产。上周安徽、浙江和江苏的大部分电炉炼钢厂也纷纷停产，当前的经济数据，固定资产投资增速低于预期，房地产开发投资、商品房销售面积、房屋新开工面积等数据仍不理想，随着美联储多次加息，全球经济增速放缓，我国制造业出口也面临下降风险。工业线材下游生产企业需求是否能如期释放目前来看，动力不足，综合看高预期弱现实是目前多行业现状。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。