Mysteel调研：2023年1月工业线材用量继续下降

概述：本月工业线材资讯小组调研全国71家下游样本企业，据统计数据，2022年12月实际采购量7.65万吨，较11月实际采购量下降12.3%，2023年1月计划量6.13万吨，环比下降1.49万吨。降幅19.8%。调研数据来看，12月实际采购量较11月比较降幅扩大，1月计划用量继续下降。

一、终端企业采购量调研情况

图1：往期下游实际采购量和下月计划采购量  数据来源：Mysteel工业线材团队

2022年12月份，全国工业生产者出厂价格同比下降0.7%，环比下降0.5%；工业生产者购进价格同比上涨0.3%，环比下降0.4%。工业生产者购进价格中，燃料动力类价格上涨7.6%，农副产品类价格上涨7.0%；黑色金属材料类价格下降9.2%，建筑材料及非金属类价格下降6.1%，化工原料类价格下降4.6%，有色金属材料及电线类价格下降1.9%；工业生产者出厂价格中，生产资料价格下降0.6%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约0.42个百分点。其中，采掘工业价格下降1.4%，原材料工业价格下降0.8%，加工工业价格下降0.3%。从宏观数据来看，下游制业继续环比下降，工业线材生产企业采购数据环比下降符合预期。

二、分品种计划采购情况

我们对样本数据采购品种大体分冷镦钢、拉丝材、B钢及硬线四类进行数据统计，将各品种往期实际采购量及本月计划采购量对比，具体情况如图所示：

图2：工业线材各采购品种对比  数据来源：Mysteel工业线材团队

如上图可见：冷镦钢12月份实际采购量2.58万吨，1月计划采购量2.41万吨，环比下降6.5%；拉丝12月实际采购量2.27万吨，1月计划采购量2.01万吨，环比下降11.4%；B钢12月实际采购量1.68万吨，1月计划采购量0.65万吨，环比下降60.4%；硬线12月实际采购量0.82万吨，1月计划采购量0.74万吨，环比下降9.8%。从数据上来看，12月实际采购量和11月实际采购量来看，冷镦小幅增加，硬线、拉丝、B钢线用量继续下降。具体来看B钢采购用量下降明显，分析原因受疫情大范围蔓延、感染人数持续增加，2022年12月中国制造业景气度连续第五个月低于荣枯线，且降幅扩大，2022年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.0，低于11月0.4个百分点，降至近三个月来最低。1月上旬进入返乡高峰，基建、房建、民用需求均大幅下降，从十月份以后钢绞线需求连续大幅下降，原料采购降幅扩大。

三、下游常备库存分析

图3：下游常备库存汇总  数据来源：Mysteel工业线材团队

如图3可见，截止到2023年1月中下游生产企业常备库存较上月继续下降，样本内下游企业剩余总库存6.61万吨，较上月下降0.25万吨，降幅3.6%。进入1月后多地下游需求大幅减少，但市场价格受原料和期货的上出现易涨难跌的情况，多家企业采购经理表现在采购方面带一定的压力，另因钢厂节前大幅检修检产，市场投放量有减少趋势，从备货情况来看出现未出现大幅下降的情况。

四、市场心态

图4：下游厂家对本月钢价预判  数据来源：Mysteel工业线材团队

从调研情况看如图4，预计价格上涨的下游本月占24%，看跌企业占27%，市场心态较上月看法发生明显发生改变，心态观望者有所减少，对于上涨空间部分调研企业认为上涨空间在50-100元/吨，不会出现大幅上涨的可能性，另一方面从采购方角度来看希望原料价格不要出现大幅上涨或下跌的情况，有利于他们于成本地控制。观点表现下跌的调研者来看，表示节前市场价格已经到相对高度继续冲高的可能性较小反而有具备一定下跌的可能性。

五、汽车产量

图5：2020-2022年中国汽车产量统计图  数据来源：中汽协会行业信息部

中汽协数据显示，12月，汽车产销分别完成238.3万辆和255.6万辆，产量环比下降0.3%，销量环比增长9.7%，同比分别下降18.2%和8.4%。从全年发展来看，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续了去年的增长态势。

2022年汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自8月份以来月均出口量超过30万辆，全年出口突破300万辆有效拉动行业整体增长，中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车市场份额接近50%，为近年新高。中汽协数据显示，我国汽车产销总量已经连续14年稳居全球第一。对于2023年车市的表现，中汽协方面分析称，随着相关配套政策措施的实施，将会进一步激发市场主体和消费活力，对于全年经济好转充满信心；加之2023年芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解，预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，呈现3%左右增长。

六、综合分析

12月以来，由于疫情发展速度较快，各地生产企业工人感染人数较多，以至于部分企业被迫停产，由此导致需求快速下降。但是，在国家持续发布各类稳经济政策的带动下，尤其是对于房地产和中小微企业相关政策，市场预期较好，期货快速上涨，原材料价格持续上涨，面对绝对高价以及对于明年的不确定性，终端企业补库放缓甚至暂停，需求季节性下降明显。总体来看，受制于节后订单的不确定性和对于当前价格恐高，市场尚未出现明显补库行为。

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