Mysteel数据：7月工业线材需求继续保持微增趋势

概述：本月工业线材资讯小组调研全国71家下游样本企业，据统计数据，2023年6月实际采购量7.56万吨，较5月实际采购量增加2.39%，2023年7月计划量8.10万吨，环比增加0.50万吨。增幅6.65%。调研数据来看，6月实际采购量较5月小幅增加，虽增幅有限但用量呈现回升趋势，7月计划用钢较上月继续保持微增，淡期需求表现并不平淡。

一、终端企业采购量调研情况

图1：往期下游实际采购量和下月计划采购量  数据来源：Mysteel工业线材团队

6月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.0%，比上月上升0.2个百分点，制造业景气水平有所改善。中国非制造业采购经理指数运行情况，6月份，非制造业商务活动指数为53.2%，比上月下降1.3个百分点，仍高于临界点，非制造业今年以来始终保持扩张态势。分行业看，建筑业商务活动指数为55.7%，比上月下降2.5个百分点；服务业商务活动指数为52.8%，比上月下降1.0个百分点。从行业看，航空运输、邮政快递、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务、保险等行业商务活动指数位于60.0%及以上高位景气区间；批发、房地产、居民服务等行业商务活动指数低于临界点。工业材用量较同行制造业来看数据稳中向好但增幅较为有限。

二、分品种计划采购情况

我们对样本数据采购品种大体分冷镦钢、拉丝材、B钢及硬线四类进行数据统计，将各品种往期实际采购量及本月计划采购量对比，具体情况如图所示：

图2：工业线材各采购品种对比  数据来源：Mysteel工业线材团队

如上图可见：冷镦钢6月份实际采购量2.61万吨，7月计划采购量2.57万吨，环比下降1.76%；拉丝6月实际采购量1.60万吨，7月计划采购量2.27万吨，环比上升41.65%；B钢6月实际采购量2.03万吨，7月计划采购量1.89万吨，环比下降6.91%；硬线6月实际采购量1.32万吨，7月计划采购量1.34万吨，环比上升1.14%。从数据上来看，冷镦、B钢用量小幅下降，拉丝及硬线计划量出现增加，对比近两个数据发现，拉丝的计划用量和实际采购出入较大，计划量增幅都在40%以上，但实际情况并未达到预期值，了解原因，采购商受价格幅度因素改变采购节奏的影响较为明显。冷镦、硬线计划和实际采购量出入较小。

三、下游常备库存分析

图3：下游常备库存汇总  数据来源：Mysteel工业线材团队

如图3可见，截止到2023年7月上旬下游生产企业常备库存较上月出现在小幅上升，样本内下游企业剩余总库存7.32万吨，较上月增加0.1万吨，增幅1.4%。据调研企业中反馈，从五月未原料价格低位逐步开始反弹后，历经一个月市场价格的震荡上涨，以拉丝为例当前价格和最低点相差不到百元每吨，进入七月虽然淡季需求期但订单量较五月反而有小幅上升的迹象，综合分析工业材价格下跌空间有限，原料适当增加库位风险较小。

四、市场心态

图4：下游厂家对本月钢价预判  数据来源：Mysteel工业线材团队

从调研情况看如图4，预计价格上涨的下游本月占11%，看跌企业占41%，用钢企业对于当月市场预期仍以观望为主导，对比上月看跌占比上升5%，在国际经济形势低迷的前低下，国内需求增量下滑，但仍有一部中大型企业订单处于上升通道中，对于七至八月份下游用钢多数企业更多的希望价格低位徘徊。

五、汽车产量

图5：2021-2023年中国汽车产量统计图  数据来源：中汽协会行业信息部

中汽协数据显示，6月汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。6月，乘用车产销分别完成221.9万辆和226.8万辆，环比分别增长10.4%和10.6%，产量同比下降0.9%，销量同比增长2.1%。其中，传统燃油乘用车国内销量126.4万辆，比上年同期减少21.9万辆环比增长10.6%，同比下降14.7%。由于去年同期产量的回补效应明显，同期基数较高，今年6份厂家产量同比微降。我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。

六、综合分析

进入7月以来，渡过了半年度资金窗口期，需求相比上月略有回升，尤其是相比上月底有一定程度好转。但是，目前处于持续高温状态，属于传统淡季，并且下游企业尤其华东地区电力负荷较高，可能面临工业企业“让电于民”的情况，生产有可能受影响，因此无论生产企业还是消费企业，接单和下单担心实际交货受影响，积极性不足。近期发改委工信部等相关部门持续发文鼓励制造业高质量发展，月底国家重要会议即将召开，各项具体政策有望落实，后续可能利好于制造企业，淡季过后有望迎来行业爆发。

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