Mysteel月报：12月轴承钢市场价格或将稳中偏强运行

概述：2023年1-10月份国内轴承钢粗钢产量同比上涨5.82%，轴承钢材产量同比上涨3.34%。回顾11月行情，轴承钢市场价格震荡趋强运行，原料价格高位震荡，成材产量同比增长，市场成交较10月略有好转。钢厂方面，根据原材料及优特钢市场变化，部分钢厂将轴承钢品种价格累计上调100-300元/吨。截至目前国内轴承钢50mm（连铸）均价为5160.5元/吨，较月初相比上涨90元/吨。整体来看，由于市场需求表现尚不及预期，终端和贸易商延续刚需采购，市场高位资源成交一般，商家适当补库。在利好政策逐步落地的推动下，轴承钢整体库存压力不大。综合来看，预计12月轴承钢市场价格稳中偏强运行。

一、国内轴承钢产量情况

1、2023年1-10月轴承钢产量：粗钢、钢厂同比增长

根据特钢协统计数据显示，2023年1-10月份我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为390.8万吨，与去年同期相比上涨5.82%；2023年1-10月份我国主要优特钢企业轴承钢材产量为346.4万吨，与去年同期相比上涨3.34%。

图1：2022年以来全国轴承钢粗钢、钢材月度产量变化情况 数据来源：钢联数据

2、2023年1-10月轴承钢各生产企业成品材产量：钢厂总产量小幅增加

从图2可以看出，目前轴承钢产量较大的生产企业分别是：中信特钢（兴澄特钢、大冶特钢、青岛特钢）、济源钢铁和巨能，占到总产量的58%。2023年1-10月份轴承钢整体产量增加，巨能、南钢、中天、石钢等钢厂产量较去年同期相比小幅增加，中信特钢、东特股份、建龙北满、济源、江苏永钢、西宁特钢等钢厂产量均有下滑。 

图2：2023年1-10月主要企业轴承钢产量占总产量比重 数据来源：特钢协、钢联数据

二、国内轴承钢市场表现

11月轴承钢市场价格震荡上行，市场情绪略有好转。短期内需求端未有明显改善，但受成本端价格上涨影响，钢厂陆续出台新一轮调价政策，市场价格随之上调，但考虑到市场需求表现一般，市场价格暂未调整到此轮价格涨幅。综合来看，预计12月轴承钢市场价格或将稳中偏强运行。

图3：目前轴承钢主流市场价格 数据来源：钢联数据

三、相关市场信息

1、原料价格

截止11月24日，铁矿石62%澳粉远期现货价格指数134.85美元/干吨，较10月上涨9.19%。11月铁矿石价格持涨运行，远期现货价格涨幅大于港口现货。在宏观乐观预期下，市场情绪持续转好对期货价格起一定支撑作用，铁矿石期货主力表现整体强于港口现货，成材价格在宏观刺激下涨幅大于原料铁矿石现货，钢厂利润小幅修复，但仍是负值区间，对高价铁矿石采购心态谨慎；截止11月28日高碳铬铁现货价格平稳运行，铬矿价格、全国运费及电费成本均持稳运行，焦粉价格下跌20元/吨，冶金焦价格上涨100元/吨，高碳铬铁生产即期冶炼成本上升31-32元/50基吨。当前焦炭市场二轮提涨落地后，博弈态势加剧，铬铁成本支撑重新加强，预计短期高碳铬铁成本保持平稳运行。

图4：2022年以来部分原料价格变化情况（单位：美元/干吨、元/吨） 数据来源：钢联数据 

2、下游行业

据中国汽车工业协会发布的数据显示，2023年10月，汽车产销分别完成289.1万辆和285.3万辆，产量环比增长1.5%，销量环比下降0.2%，同比分别增长11.2%和13.8%。2023年1-10月，汽车产销分别完成2401.6万辆和2396.7万辆，同比分别增长8%和9.1%。根据历史数据来看，2023年10月，再创当月历史同期新高。车市热度继续，汽车销量与9月基本持平，环比微降，同比呈两位数增长，“银十”成色十足。

图5：2022年以来月度汽车销量同比变化情况（单位：辆） 数据来源：钢联数据

四、总结

11月份轴承钢市场价格震荡趋强运行，市场基本面略有好转。由于轴承钢成本高企，钢厂及贸易商陆续上调报价，但市场需求表现一般，高位资源成交较弱，商加适量补库，但随着相关利好政策出台及落地实施，叠加轴承钢成本高企，个别商家对市场预期向好，预计12月轴承钢市场价格或将稳中趋强运行。

资讯编辑：石敬愉 021-26090050

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