Mysteel年报：2023年国内轴承钢市场回顾与2024年展望

概述：随着我国经济的高速发展，汽车、军工、航空航天等制造业快速发展，拉动轴承钢需求增多，但2023年轴承钢市场在全球经济转弱的影响下，轴承钢市场出现了整体价格重心下移明显，全年供需矛盾突出等现象。2024年仍存在众多不确定性，那么轴承钢市场价格又将如何演绎？小编从以下几点对2023年轴承钢市场作简要分析，并对2024年轴承钢市场进行展望。

一、2023年轴承钢价格运行情况回顾

1.轴承钢市场价格走势情况

2023年以来，我国轴承钢市场价格可谓是一波三折。据我网数据统计，2023年以来，国内轴承圆钢50mm(连铸)均价最高值5597.25元/吨（2023年4月中旬），均价最低值为5045.5元/吨（2023年10月），价差为551.75元/吨。分月份来看，1月-4月上旬轴承钢整体呈现小幅上涨态势，供需关系呈弱平衡状态。4月中旬-6月海外市场需求减弱，轴承钢出口量或将缩减，内贸压力加大，价格快速下降。7月-9月原料市场高位震荡，成材产量同比增长，但短期内需求端难有明显改善，价格多以稳为主。10月-12月随着相关利好政策出台及落地实施，叠加轴承钢成本高企，轴承钢价格有所回升。

图1：2023年轴承钢市场价格走势图（单位：元/吨）数据来源：钢联数据

2.主流城市轴承钢区域价差缩小

分城市来看，主流区域轴承钢价格逐渐缩小，资源区域间流动减少。主要原因由于南方贸易商众多,轴承钢钢材用量大，买卖贸易出货快，市场也比较成熟,对整体钢价走势相对敏感，市场反应速度快;其次,北方地区大规格退火材居多，价格基数相对较高且较为稳定，整体变幅较小，导致南北价差逐渐缩小。

图2：2023年主流市场GCr15价格走势图（单位：元/吨）数据来源：钢联数据

二、2023年轴承钢供给情况回顾

根据特钢协统计数据显示，2023年1-11月份我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为423.5万吨，与去年同期相比上涨4.61%；2023年1-11月份我国主要优特钢企业轴承钢材产量为382.5万吨，与去年同期相比上涨4.47%。

图3：2022-2023年轴承钢产量情况（单位：吨）数据来源：钢联数据

三、相关市场信息

1.原料价格

原料成本仍处相对高位。截至目前，铁矿石62%澳粉远期现货价格指数143美元/干吨，较年初117.35美元/干吨上涨25.7美元/干吨，涨幅为21.9%。铁矿石期现价差明显收窄，预计后期中国铁矿石供需面或将表现为供需双强的格局，1月铁矿石到港总量相较12月预计会有所增加，铁矿石价格走势维持高位震荡，其中钢厂冬储补库时间将会是影响价格走势的关键节点；MySSpic废钢绝对价格为3070.8元/吨，年同比下降80.7元/吨，跌幅为2.56%。电炉产量增加，北材南下给市场带来一定压力，废钢价格整体支撑力度大；高碳铬铁现货价格为8600元/吨，与年初相比下降100元/吨，降幅为1.14%，2023年1-12月国内高碳铬铁累计总产量为730.54万吨，同比增加13.8%。预计2024年国内高碳铬铁总产量或有小幅回升，短期内高碳铬铁价格多以平稳为主。

图4：2022-2023年以来部分原料价格变化情况（单位：美元/干吨、元/吨）数据来源：钢联数据

2.下游行业

1.汽车制造业需求增长，结构性增量可期。

目前来看，新能源汽车产量和汽车销量保持高增长。1月至11月，我国新能源汽车产销量分别达842.6万辆和830.4万辆，同比分别增长34.5%和36.7%，市场占有率达30.8%。据Mysteel调研，目前下游汽车厂商订单数表现相对一般，汽车行业与工程机械行业表现相似出现聚集效应，其中头部企业订单数十分亮眼，市场订单情况十分不错，预计未来产业集聚效应更加明显，“大而精”逐渐占据市场首要位置，短期从1月份来看，汽车行业用钢量或将维持当前现状。

图5：2022-2023年以来月度汽车销量同比变化情况（单位：万辆）数据来源：钢联数据

2.四大家电产能布局逐步完善，后期订单预期较好。

据国家统计局数据显示，1-11月全国空调产量累计产量22334.1万台，同比增长12.6%；1-11月全国冰箱产量累计产量8815.4万台，同比增长14.5%；1-11月全国洗衣机累计产量9535.8万台，同比增长20%；1-11月全国彩电累计产量17650.9万台，同比下降1.3%。目前来看，家电需求中，很大的一部分是来源于新房装修带来的新增需求，所以它被称为是地产的后周期行业。今年以来，国家持续出台了很多项地产政策，包括认房不认贷、存量房贷利率调整等等。随着政策从“保交付”到“放松干预”，再进入到“降成本”的新阶段，家电行业的需求有望迎来好转。

图6：2023年以来国内四大家电销量变化情况（单位：万台）数据来源：钢联数据

四、2024年轴承钢市场运行展望

1.轴承钢供应端保持稳定增长

我国生产轴承钢的企业众多，且中信特钢、宝特长材等骨干企业已达到国际先进技术水平，同时也有个别钢厂经过产业化转型，逐步生产轴承钢，使全国轴承钢产量保持稳定增长。截至目前，我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量与去年同期相比上涨4.61%。

2.国内外对用钢需求稳步提升

从需求端来看，随着国内经济的稳定恢复和基础设施建设的加快，以及新能源汽车、智能制造等利好政策的落地实施，国内对轴承钢的需求或也随之增加。叠加，自2023下半年以来轴承钢产业与国际轴承市场紧密联系，对中国轴承的进出口贸易也有所提升，推动着轴承钢需求不断增长。但考虑到12月末原材料价格处于高位，但轴承钢需求变化不大，整体价格上行幅度收窄，年初或随着宏观、原材料、库存等变化，轴承钢价格缓慢上行，到2024年中旬市场需求是否达到预期，仍需进一步验证。

虽2024年轴承钢市场依旧充满挑战，但也有一定的向好预期。若原材料价格波动变化不大，市场需求面基本正常，叠加钢厂及宏观利好政策的助推下，预计2024年轴承钢市场价格或将呈现先扬后抑态势。

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