Mysteel年报：2023年东北优特钢市场回顾与2024年展望
概述：2023年，这是一个充满挑战和机遇的一年。在过去的12个月里，我们共同见证了世界的变化与发展。随着疫情的基本结束，封控全面解除，全球经济持续复苏，国际贸易和投资活动逐渐恢复正常。地缘政治冲突的爆发和持续，以及自然灾害频发，气候问题的日益严峻，都给全球经济健康发展带来了不小的阻力。2023年国内钢铁市场需求继续收缩，优特钢产量同比增加，供应压力持续，房地产市场低迷和制造业出口增速回落拖累钢材消费。原材料价格居高不下，加大了钢铁企业的成本压力，进而影响钢铁市场的价格走势。全球钢铁市场的波动和贸易保护主义政策、美联储金融政策等都对中国钢铁市场产生了影响。未来的钢铁产业应该加大优化产能布局，提高产业集中度，实现产品结构调整和产业技术创新，将提高产品质量和创新能力做为企业在市场竞争中的关键。这将有助于改善市场供需平衡，提高钢铁行业的整体竞争力。东北地区由于特殊的地理位置和经济状况，优特钢市场行情在整体钢材消费下行的大背景下又有其独有的特点，下面笔者通过价格、供需等基本面情况对东北优特钢2023年市场进行回顾和对2024年进行展望。
一、2023年市场价格回顾
价格方面（以沈阳地区碳结圆钢主流市场价格为例），截止到2023年12月31日，沈阳市场价格45#本钢4170元/吨（国标），凌钢4210元/吨，通钢4200元/吨，建龙北满4260元/吨（钢厂自提价）。2023年延续了历年春节前后价格开始上涨，但上涨幅度有限。4月中旬，东北优特钢市场价格开始震荡下行至5月底达到全年价格最低点3920元/吨，价格触底之后6月份开始趋稳。7月份开始有小幅上涨情况，直到11月份开始有明显的价格上涨趋势。全年价格最高点4480元/吨，最高点与最低点的价差在560元/吨。2022年的波动幅度是1350元/吨，2023年的波动幅相对较小，未出现大幅度急涨急跌现象，整体呈现震荡下行趋势。从全年均值来看，2023年的价格均值是4156元/吨，同比2022年的均价4729元/吨下跌了573元/吨，较2021年均价下跌了1213元/吨。
2021年三四季度价格最高点为5940元/吨，从8月开始价格呈现逐步上升趋势，10月中旬达到峰值后开始回落到最低点5050元/吨，之后基本呈现持稳运行状态，下半年价格走势整体波动较大。2022年三四季度价格最高点为4700元/吨，整体呈现下跌趋势，最低价格为4100元/吨，一直持续到12月上旬价格开始止跌转升，基本维持在4250-4270元/吨。价格走势整体波动较小。可以看到，相比于前两年的价格走势，2023年东北优特钢价格整体波动更小，走势更加平滑。2023年下半年东北优特钢市场未出现成交火爆的情况，终端需求不足，成交清淡。而原料端价格坚挺，钢厂成本压力大，挺价意愿明显，带动市场价格坚挺，呈小幅上涨趋势。“有价无市”的情况成为了2023年下半年主要的基调。
二、2023年东北钢厂棒材产量同比回落
2023年东北区域4家主要钢厂样本企业的实际产量在287.4万吨左右，较2022年减少了15.35万吨，降幅5.07%。2024年1月份预计产量24.2万吨，环比增加0.7万吨，同比增加1.3万吨。2023年东北区域优特钢全年产量呈现下降趋势，24年1月份产量水平同比微增。
受到整体钢材消费需求下滑尤其是建筑钢材消费触底的影响，区域内钢厂为了应对市场情况进行生产品种的调整，“普转优，优转特”增加。钢厂利润亏损，需要控制成本。由于目前原料端价格坚挺导致成本增加，利润减少，钢厂挺价意愿明显，但是市场认可度不高，个别钢厂只能是减产停产，或者不接单。所以东北地区优特钢总体产量是减少的，但幅度有所减小。目前现货市场部分钢厂产品缺货，Φ80以下规格较为紧缺，到货速度受冬季降雪天气影响有所减缓。
三、2023年优特钢需求持续偏弱
2023年1月份全国优特钢日成交均值3.77，2月份5.66，3月份5.42，4月份4.79，5月份5.11，6月份5.13，7月份4.96，8月份4.77，9月份5.2，10月份5.38，11月5.11，12月5.01（单位：万吨/日）。今年四个季度的成交量差值不大，变化幅度相对平缓，全年成交量仍然有三个高点：2月、5月、10月。今年成交受钢材消费整体下移，房地产行业不景气，出口外贸受限等影响，下游用钢企业订单减少，需求仍处于持续偏弱，市场情绪不高，缺乏消费意愿状态。年底虽有利好的宏观政策频出，但是实际落地效果还要等待时间的见证。
中国汽车工业协会（以下简称中汽协）发布数据预测显示，2023年全年我国汽车总销量或可达到3000万辆，同比增长11.7%。展望2024年，中汽协方面预测，中国市场的汽车总销量将达到3100万辆，同比增长3%。其中，乘用车销量约2680万辆；商用车销量约420万辆；新能源汽车销量将达到1150万辆，同比增长20%；总体汽车出口量有望达到550万辆。虽然汽车产销量持续增长，但是对东北地区优特钢消耗量没有明显的带动作用。近年来东北地区汽车产业面临整车制造企业发展缓慢、零部件配套企业布局分散、自主创新能力不足、专业化水平较低等问题，导致汽车产业发展陷入困境，不论是整车产量，还是生产技术都已处于相对落后位置。此外，近年来汽车市场结构发生了较大改变：首先，商用车占比持续减弱，占主要市场份额的乘用车用钢系数低、单位汽车的平均耗钢量少。其次，传统燃油车市场份额受到新能源汽车的挤压，而新能源车与传统能源车构造不同，用钢结构有差异，也很大程度上挤压了优特钢的消费量。
四、库存总量处于低位，高于同期水平，仍承压运行
2023年全年库存高点在2月份，23年全国疫情封控基本解除，全国市场价格呈上涨趋势，带动了贸易商开始补库。但随着时间推移，房地产行业惨淡，整体经济恢复速度放缓，市场交投氛围逐渐谨慎，贸易商对库存量的控制也趋于谨慎。整个二三季度，全国库存总量基本处于震荡下行趋势。四季度由于“万亿国债”、“2024年专项债提前发放”、房地产等宏观利好政策的发布，带动了市场预期短期内向好，库存量出现一个小高峰，随后延续下降趋势，基本处于全年库存低点。
据Mysteel调研的数据显示，截至2023年12月28日，全国优特钢社会库存（152样本）101.23万吨，周环比增加了3万吨，增幅3.05%，月环比增加了6.75%；全国优特钢棒材钢厂库存（46家样本企业）117.18万吨，周环比减少了0.52万吨，降幅0.44%，月环比增加了1.12%，超去年同期2.64%。虽然目前库存总量水平较低，但仍远超去年同期，大部分贸易商库存压力仍在，成交情况一般，需求无明显释放。
五、2024年展望
回顾2023年，东北优特钢市场整体呈现震荡下行的趋势，2024年市场走势如何，从以下几方面进行展望。
从供应角度来看，原料价格坚挺，钢厂利润收缩，区域内钢厂“普转优，优转特”情况有所加强，高附加值产品将会有更大的发展空间。2024年一月份区域内优特钢总体产量预计高于往年同期水平，部分钢厂进行产品转型升级，有停产检修情况，目前Φ80以下规格较为紧缺。东北优特钢社会库存水平较往年同期仍处于较高水平，终端采货积极性不高，供给端压力仍在。
从需求角度来看，国内房地产行业仍处于饱和状态，整体钢材消费处于下行阶段。东北地区由于地理位置特殊，经济发展相对滞后，大量年轻人口外流，人口结构老龄化严重，城市化进程缓慢，房地产和基建无法对钢材消费起到明显的拉动作用；区域内高附加值产业配套企业规模有限，钢铁、化工等传统行业亟需进行产业升级；东北地区汽车供需结构发生变化，增长的汽车产销量带来的收益无法明显辐射到东北区域的优特钢消费。2024年东北优特钢消费需求能否有进一步的释放，仍需持续关注。
综合来看，全球经济仍然面对巨大挑战，经济复苏进程将持续，但各国发展分化会加剧，地缘政治冲突难以短时间内结束，美国大选背景下的对华政策，都将影响全球钢材消费和我国钢材对外出口。我国宏观经济预计会继续采用稳步复苏的政策，继续推进产业结构调整和扩大内需，实现经济高质量发展。同时，通过发布积极的财政政策和货币政策为经济增长提供有力支撑，助力我国经济持续健康发展。预计2024年东北优特钢市场震荡幅度继续维持比较平滑的走势，均价重心可能小幅上移，但恐难以达到往年水平。由于宏观政策影响、国内经济环境变化、国际政治经济局势变化、钢厂检修等因素的影响，市场仍有很大的不确定性，市场参与者注意控制风险，谨慎操作。
免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。
[查数据、做研究，上钢联数据]
